报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 考虑印度产能建设更新2024和2025年上半年iPhone生产预估 ，预计2025年上半年生产计划同比增长8% [1][3] - 预计2025年下半年iPhone 17系列生产计划为8500万部 ，处于历史区间低端且低于2024年下半年iPhone 16系列 ，2025年全年iPhone生产预估为2.33亿部 ，同比略有下降 [1][3] - 2026年最关键产品可能是下半年推出的折叠屏iPhone ，苹果可能在2026年下半年保留Slim、Pro和Pro Max机型 ，将iPhone 18推迟到2027年上半年 [3] - 苹果供应链可能仍受新关税影响 ，相关公司股价因需求不确定性面临压力 ，看好大立光在行业中的防御地位 [4] 根据相关目录分别进行总结 iPhone EMS 构建计划 - 新2024年iPhone EMS构建量为2.36亿部 ，2025年上半年为1.03亿部（2025年第一季度5600万部 ，第二季度4700万部） ，纳入印度iPhone生产 ，当前印度产能每月约350万部（每年约4000万部） [3] - 预计2025年第三季度和第四季度iPhone产量分别为5500万部（同比下降6% ，环比增长17%）和7600万部（同比下降9% ，环比增长38%） [3] iPhone规格 - iPhone 17系列亮点包括Slim型号取代Plus ，前置摄像头升级到24MP ，Pro和Pro Max潜望镜摄像头为48MP ，四种型号采用新外壳设计等 [3] - 与iPhone 16系列相比 ，iPhone 17系列在面板、AP、5G调制解调器、WiFi、DRAM、NAND闪存、前后摄像头等方面有规格变化 [22] iPhone供应商和16系列订单 - 列出iPhone 16系列在半导体、摄像头、硬件组件和EMS等业务的供应商及订单分配情况 ，如处理器由台积电供应100% ，后置摄像头镜头大立光供应45% - 55%等 [25][27]