报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年三季度深圳经济在复杂环境中展现强劲韧性和创新活力 GDP同比增长5.4% 主要指标保持合理区间 "20+8"产业集群政策成效显著 推动先进制造业与现代服务业协同发展 [64] - 展望四季度 深圳经济机遇与挑战并存 区域协调发展格局加速形成 但外部环境不确定性仍存 预计全年经济将平稳健康发展 高质量发展特征将进一步凸显 [64] 各部分总结 宏观经济 国民经济核算 - 2024年前三季度深圳国民经济运行呈"工业主导、服务业企稳"特征 全市GDP达25934.28亿元 同比增长5.4% 增速较上半年回落0.5个百分点 第二产业增加值9679.45亿元 同比增长8.7% 第三产业增加值16237.88亿元 增长3.5% 第一产业增加值16.95亿元 同比下降2.1% [9] - 区域经济发展呈"东强西稳、中心承压"格局 深汕特别合作区增速58% 光明区、龙岗区等东部区域凭借新兴产业优势增长强劲 宝安、龙华等西部工业大区表现稳健 福田、罗湖等中心城区增速相对放缓 [11] 工业 - 2024年前三季度深圳工业生产呈"增速放缓但结构优化"态势 规模以上工业增加值同比增长10.2% 较上半年回落 制造业增加值增长10.5% 计算机、通信设备制造业增长13.7% 高技术产品生产亮眼 3D打印设备、服务机器人等新兴领域高速增长 [13] - 三季度工业生产增速普遍回落 结构持续优化 高技术产品增速分化 工业经济效益呈"增速放缓但质量改善"特征 企业盈利质量提升 运营效率改善 资金压力有所显现 [14][18] - 战略性新兴产业发展呈"整体稳健、结构分化"特征 1-9月增加值达11563.86亿元 同比增长10.6% 新一代信息技术产业领跑 新兴领域表现亮眼 部分行业承压明显 [21] 投资 - 2024年前三季度深圳固定资产投资同比增长4.7% 较上半年回落4.2个百分点 工业投资增长29.7% 制造业投资增长35.8% 高技术制造业投资增长42.2% 社会领域投资中居民服务业投资增长166.7%、教育投资增长20.3% [27] - 三季度固定投资增速放缓受上半年高基数效应、工业企业产能利用率高位运行和房地产市场深度调整影响 但产业升级需求释放 高技术制造业投资和服务业投资增长显示经济转型升级内生动力强劲 [28] - 房地产开发市场呈"深度调整中边际改善"特征 开发投资持续收缩 施工面积和竣工面积下降 但"认房不认贷"政策带动销售边际改善 商品房屋销售面积降幅与上半年基本持平 三季度单季销售面积环比回升 [32] 国内贸易 - 2024年前三季度深圳社会消费品零售总额达7731.62亿元 同比增长0.7% 增速较上半年放缓 商品零售增长0.6% 餐饮收入增长1.3% 消费呈结构性分化 基本生活类商品增长稳健 升级类商品增速下滑 网上零售持续增长 [34] 对外贸易 - 2024年前三季度深圳进出口总额达33720.85亿元 创历史同期新高 同比增长20.9% 较上半年回落 出口21388.85亿元 增长19.7% 进口12332亿元 增长23.1% 进口增速快于出口 内需市场逐步回暖 [36] 运输 - 2024年前三季度深圳运输市场呈"客运回暖、货运承压"态势 客运量达1.71亿人次 同比增长10.9% 铁路和民航客运量表现突出 公共交通客流量增长 货运量2.9亿吨 同比下降6.9% 降幅较上半年收窄 铁路和民航货运逆势增长 港口生产保持稳健 [38] 金融 - 截至9月末 深圳金融机构本外币存款余额达13.61万亿元 同比增长3.5% 增速较6月末提升 三季度单季新增存款2109.58亿元 本外币贷款余额9.47万亿元 同比增长3.1% 增速放缓但信贷结构持续优化 [43] 物价 - 2024年前三季度深圳居民消费价格（CPI）同比上涨0.1% 涨幅较上半年回落 八大类商品和服务价格呈"五涨三降"格局 衣着价格涨幅居首 食品烟酒等刚性消费价格上涨 交通通信等非必需消费价格回落 [47] 旅游 - 2024年前三季度深圳旅游市场呈"入境爆发、国内回暖"态势 旅游过夜总人数达6602.49万人次 同比增长15.2% 增速较上半年显著提升 入境过夜游客737.89万人次 激增104.9% 国内过夜游客5864.6万人次 增速由负转正 旅游外汇收入56亿美元 增长148.3% [49] 跨境投资 - 2024年前三季度深圳外商直接投资呈"项目回暖但金额承压"态势 新签合同项目6421个 同比增长9.4% 较上半年回升 但合同外资金额和实际使用外资同比分别下降52.9%和52.4% 降幅扩大 [52] 政策与产业洞察 政策 - 2024年三季度深圳构建创新引领、产业升级、开放协同的立体化政策框架 聚焦人工智能、数字内容等战略性新兴产业出台专项政策 深化科技创新领域体制机制改革 [56] - 积极构建"20+8"产业集群 出台《支持人工智能高质量发展高水平应用的若干措施》等政策 推动深圳在新兴产业赛道抢占制高点 [57] 产业洞察 - 工商联系统深化改革创新 各区工商联结合区域特色推出创新举措 优化营商环境 为民营经济发展注入新动能 [60] - 人工智能产业布局加速 公布深圳十大人工智能集聚区 推动产业集聚 [61] - 低空经济发展全面启航 召开全市低空经济高质量发展大会 印发相关实施方案和行动计划 将低空经济与空天产业集群列为重点类产业集群 [62] - 深汕合作区产业集聚成效显现 2024年产业投资促进大会一批项目新签约 签约总额超百亿元 [63]