报告行业投资评级 - 看好 [1] 报告的核心观点 - 2025年Q1计算机行业机构持仓比例提升，AI板块增持明显 [1] 根据相关目录分别进行总结 2025年Q1计算机行业机构持仓情况总结 - 行业持仓比例提高但仍处低位，2025Q1重仓股配置比例3.10%，环比升0.35Pcts，低于行业标准配置比例1.44Pcts，与标配比例差距缩小 [3][6] - 重仓股规模增加且持仓集中度下降，2025Q1重仓股规模939亿元，较24Q4增126亿元，环比升15.55%；前十大重仓股规模合计546亿元，占比58.18%，较2024Q4降3.60Pcts [3][11] - 机构持仓TOP10统计显示，AI Agent、云服务和一体机增持明显，2025Q1持仓市值、持仓产品数、持股占流通比例增加最多的TOP10个股中，增持多集中在这些方向 [3] 持仓市值Top10 - 金蝶国际新进前十，德赛西威退出前十 [14] - 持仓市值增加最多的TOP10个股为科大讯飞、金蝶国际等，集中在AI Agent、一体机等方向 [13][14] 持仓产品数 - 金山办公、海康威视依旧持仓产品数前二，深信服、新大陆新进入前十 [17] - 2025年Q1持仓产品数环比增加最多的TOP10个股增持明显的是企业服务为代表的Agent及云服务和一体机 [16][17] 持股占流通股比 - 2025年Q1致远互联、金蝶国际新进入前十，永信至诚、金山云退出前十 [20] - 计算机行业持股占流通比例增加最多的TOP10个股为捷顺科技、致远互联等 [19][20]