报告核心观点 - 对食品饮料、机械等多个行业及华明装备、三全食品等多家公司进行分析，给出各行业发展动态、公司业绩情况及投资建议 [2][7][10] 行业与公司 食品饮料行业 - 2025年一季度食品饮料行业持仓比例8.1%，维持超配，重仓比例环比下滑0.26pcts，超配比例环比降0.06pcts [7] - 白酒板块基金重仓持股比例稳居第一且超配比例环比扩大，剔除茅台后重仓持股比例环比升0.15pcts；大众品板块持仓比例下降，啤酒、调味品等多数子板块持仓比例环比减少 [8] - 白酒板块加配汾酒、老窖，减配茅台、五粮液，大众品中东鹏、青啤、伊利减配比例居前 [9] - 投资建议关注白酒一季报业绩兑现，大众品关注一季报披露及板块需求修复 [9] 机械行业 - 近期人形机器人、低空经济、深海科技等领域有诸多动态，如首个人形机器人半程马拉松举行、工信部推动人形和低空发展等 [10] - 从人形机器人半程马拉松比赛看，其仍处从0到1萌芽期，比赛指明关节散热、耐用性、续航等优化方向，投资建议关注高确定性、卡位稀缺环节及增量环节 [11] - 未来有特斯拉业绩交流会、中国人形机器人生态大会等事件，本周重点关注聚焦自主可控和内需价值成长方向的标的 [12] - 投资观点涉及人形机器人、AI基建、自主可控、低空经济等多个领域，给出各领域重点关注标的 [12][13] 华明装备 - 2024年营收23.22亿元，同比+18.41%；归母净利润6.14亿元，同比+13.25%；四季度和一季度业绩表现良好，盈利能力有提升 [15] - 电力设备出口收入增长41%，毛利率超65%，持续深化海外布局，推出员工持股计划彰显信心 [16] - 下调25 - 26年盈利预测，维持“优于大市”评级 [16][17] 三全食品 - 2024年收入同比减少6%，2025Q1营业总收入和归母净利润也同比减少 [17] - 水饺、火锅料拖累全年收入，电商渠道维持高增，盈利能力同比承压，2025Q1毛销差环比改善，积极观察下游渠道变革 [18][19] - 小幅下调此前盈利预测，维持中性评级 [20] 登康口腔 - 2024年产品高端化推进，叠加线上快速增长，驱动业绩稳步提升，2025年一季度保持良性成长，盈利能力持续优化 [20][22] - 分品类看成人基础口腔护理为主要收入来源，分渠道看电商渠道增长强劲 [21] - 维持2025 - 2026年归母净利润预测，新增2027年预测，维持“优于大市”评级 [23] 铂科新材 - 2024年营收16.63亿元，同比+43.54%；归母净利润3.76亿元，同比+46.90%；2025年一季报营收和归母净利润也同比增长 [23][24] - 金属软磁粉芯、电感元件、金属软磁粉末业务均实现增长，新产能布局稳步推进，研发费用增加，拟现金分红 [24][25] - 维持“优于大市”评级 [26] 黄山旅游 - 2024年业绩整体承压但Q4同比转增，分红率同比提升，有效购票客流回落，主景区与索道业务构成盈利核心，其他新景区与新业务尚有拖累 [27][28] - 1 - 2月黄山景区客流增长良好，关注山上扩容增量与山下整合潜力 [29] - 下调2025 - 2026归母净利润预测，维持“优于大市”评级 [30] 华翔股份 - 2024年收入同比增长17.28%，归母净利润同比增长20.95%，主业发展向好，汽车零部件业务驶入快车道 [31][32] - 积极分红注重股东回报，完成定向增发，推行股权激励计划 [33] - 预计2025 - 2027年归母净利润增长，维持“优于大市”评级 [33] 中泰股份 - 2025年一季度营业收入同比下滑12.0%，归母净利润同比增长42.8%，盈利能力明显修复，海外订单高增且客户持续拓展，深冷技术新领域有所突破 [34][35][36] - 小幅上调盈利预测，维持“优于大市”评级 [36] 康方生物 - 依沃西联合化疗对比替雷利珠单抗联合化疗一线治疗晚期鳞状非小细胞肺癌的3期头对头临床试验期中分析显示强阳性结果，有望成为新的一线标准疗法 [37] - 维持盈利预测，维持“优于大市”评级 [38] 美好医疗 - 2024年营收稳健增长，扣除股份支付利润增速超20%，基石业务显著恢复，新业务增长态势良好，毛利率小幅提升，费用率把控良好 [38][39] - 推出新一轮股权激励，凸显增长信心 [40] - 下调2025、2026年盈利预测，新增2027年盈利预测，维持“优于大市”评级 [41] 金融工程 金融工程周报 - 截至2025年4月23日，各指数成分股分红处于不同阶段，煤炭、银行和钢铁行业股息率排名前三，各指数有已实现及剩余股息率，各股指期货有年化贴水情况 [41] 金融工程日报 - 2025年4月23日沪深指数走势分化，机器人概念爆发、黄金股回调，规模、板块、风格指数表现有差异，部分行业和概念表现较好或较差 [42] - 当日收盘涨停、跌停股票数量，昨日涨停、跌停股票今日收益，封板率和连板率较前日下降 [42][43] - 截至20250422两融余额等数据，当日ETF溢价和折价情况，大宗交易成交金额及折价率，各股指期货主力合约年化贴水率及分位点 [43][44] - 近一周内调研机构较多的股票，20250423龙虎榜数据中机构专用席位、陆股通净流入和净流出较多的股票 [45] 市场数据 商品期货 - 2025年4月23日部分商品期货收盘价及涨跌幅，如黄金收盘价805.36，跌1.63%；ICE布伦特原油收盘价67.44，涨1.78%等 [47] 本月国内重要信息披露 - 展示2024年11月部分经济数据，如PPI、CPI、M1、M2同比等 [48] 近期非流通股解禁明细 - 列出2024 - 2025年部分公司非流通股解禁情况，包括解禁数量、流通股增加比例等 [49][50] 全球证券市场统计 - 给出道琼斯工业平均指数、德国DAX等指数最新收盘价、涨跌幅及波动率等数据 [51] 沪深港通资金流入流出Top10 - 展示A股和港股资金流入流出前十的股票代码、简称、价格、涨跌幅及流入流出资金情况 [53][54]