报告行业投资评级 - 维持“推荐”评级 [6] 报告的核心观点 - 2025年Q1计算机持仓比重有所回落，占基金总持仓比重约为1.52%，较上个季度下降明显 [4][10] - 基金重仓股持仓数量上升，持仓集中度继续提升，2025年Q1基金前十大重仓股中的计算机公司数量为197家，高于上季度的171家，多数持仓上升，持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为62.94%，持仓市值前二十大公司的市值占比（CR20）为78.43% [4][11] - 基金持股市值前10公司有所变动，2025年Q1纳思达、用友网络进入前10，中控技术、润和软件跌出前10 [5][15] - 预计随着国家产业政策支持与AI行业进一步发展，以AI主线为核心的计算机持仓有望迎来进一步提升空间 [5][19] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 - 计算机持仓比重有所回落，2025年Q1计算机板块占基金总持仓比重约为1.52%，较上个季度下降明显 [4][10] - 基金重仓股持仓数量上升，持仓集中度继续提升，绝对指标上2025年Q1基金前十大重仓股中的计算机公司数量为197家，高于上季度，多数持仓上升；相对指标上持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为62.94%，持仓市值前二十大公司的市值占比（CR20）为78.43% [4][11] - 基金持股市值前10公司有所变动，2025年Q1纳思达、用友网络进入前10，中控技术、润和软件跌出前10 [5][15] - 投资建议方面，2025年Q1基金计算机板块持仓比重处于历史底部区间，AI方向相关领军企业持仓靠前，预计随着国家产业政策支持与AI行业进一步发展，计算机持仓有望提升 [5][19] 行业新闻 - 上海市经济和信息化委员会发布《关于开展2025年新一代通用人工智能创新任务揭榜挂帅工作的通知》，提出探索复杂开放环境下智能体相关问题，攻关多智能体系统等关键技术 [20] - 工信部、国家标准委联合印发《国家智能制造标准体系建设指南（2024版）》，提出到2026年制修订100项以上国家标准与行业标准的目标，优化标准体系框架和布局，聚焦新技术与制造业融合应用 [21] - 百度在Create2025百度AI开发者大会上发布新一代文心大模型4.5Turbo和X1Turbo，主打多模态、强推理、低成本特性 [22] - 国家数据局首个正局级事业单位——国家数据发展研究院正式揭牌，首任院长为胡坚波 [23] 公司新闻 - 亿道信息拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不超过2.2亿元，回购价格不超73.77元/股，回购期限为12个月内，资金用于股权激励或员工持股计划 [24] - 平治信息拟中标陕西电信GPU算力建设项目，含税金额约为2.46亿元，项目为采购AI算力服务1000套，双方进入合同签署环节 [24] - 世纪鼎利完成董事、监事改选及高级管理人员变更，原财务总监何旋、副总经理王敏等离任，新聘孙景权为副总经理兼财务总监、徐巧红为副总经理 [23][24] - 中贝通信与北京万界数据科技有限责任公司签订算力服务合同，合同金额为4.41亿元（含税），服务期限为4年 [24] - 恒生电子拟通过集中竞价交易方式以自有资金回购部分社会公众股份用于注销并减少注册资本，回购金额不低于2000万元且不超过4000万元（含），回购价格不超过44.38元/股，回购期限为12个月内 [25] - 恒华科技股东新余高新区泽润投资管理有限公司计划自公告发布之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价方式减持不超过5,800,000股，占公司总股本比例0.97% [25] 本周市场回顾 - 本周（4.21 - 4.25）沪深300指数上涨0.38%，中小板指数上涨2.13%，创业板指数上涨1.74%，计算机（中信）板块上涨0.8% [2][26] - 板块个股涨幅前五名分别为新晨科技、金桥信息、汇金股份、优博讯、朗新科技；跌幅前五名分别为国联股份、东方通、淳中科技、龙宇燃油、汇金科技 [2][26]