报告核心观点 - 中国在移动互联网时代应用端优势或在AI产业发展中延续，有望率先实现AI应用规模化落地，在AI应用层面成本控制与规模化生产能力更具战略价值 [1][10] 移动互联网时代中国科技巨头在应用端形成比较优势 - 中国移动互联网体量全球领先，2024年中国互联网、移动互联网、移动支付用户分别达11.08亿、11.05亿、10.29亿人，虽渗透率低于美国，但移动支付渗透率更高，且农村互联网普及率从2013年27.5%升至2024年65.6% [11] - 国内移动互联网下沉市场红利通过技术普惠与商业模式创新激活三线及以下城市人口消费潜力，截至2024年3月三线及以下城市移动互联网用户占比52.6% [2][14] - 中国移动互联网具备快速迭代生态，技术与市场势能共振输出“最优解”，用户“喜新”倾向与完善技术保障促使企业持续创新 [15] - 移动互联网时代中国在应用端反超美国的底层逻辑包括强大数字基建能力、完善移动支付生态、创新技术转化路径 [3][19][20] AI革命渐进，中国在应用端具备优势 - 中美人工智能整体差距加速收敛，24年下半年至今中国AI模型崛起，DeepSeek - R1智能指数接近OpenAI - o3，两款产品位居全球AI大模型前10名 [25] - 进入AI时代，中国互联网平台企业有望延续应用端优势，依托数据资产、迭代能力和技术转化机制走出商业化道路，国内AI应用渗透率显著提升 [4][29] - 中国低成本和规模化优势有望在AI时代推动生产力提升，在制造业等领域形成差异化优势，制造业单位劳动力成本为美国1/5，贡献全球35.4%工业产出 [5][30] - 中国AI技术产业化跨行业加速渗透，从单点技术应用向提升全要素生产率演进，融入实体经济各领域 [33]