报告行业投资评级 - 行业投资评级为看好 [2] 报告的核心观点 - AI业绩兑现亮眼，应重视Q1高增长方向，近年来随着AI投资热情持续升高，国内外AI相关应用刺激消费增长，产业链优质公司的业绩开始高度兑现 [2] - 建议关注果链、算力链、国产算力、晶圆代工、模拟芯片等相关企业 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情追踪 - 本周申万电子指数涨跌不一，年初以来半导体、其他电子Ⅱ、元件、光学光电子、消费电子、电子化学品Ⅱ涨跌幅分别为+2.57%、-8.37%、-5.24%、-8.75%、-12.24%、+3.19%；本周涨跌幅分别为-1.94%、+0.51%、+0.15%、+0.18%、+1.43%、-0.11% [2][8] - 本周美股重要科技个股普遍反弹，年初以来苹果、特斯拉等重要科技股有不同程度涨跌，本周苹果、特斯拉等均上涨 [10] 个股涨跌 - 申万半导体板块本周立昂微、神工股份等涨幅靠前，思瑞浦、圣邦股份等跌幅靠前 [15][16] - 申万消费电子板块本周致尚科技、贝仕达克等涨幅靠前，波导股份、鑫汇科等跌幅靠前 [16][17] - 申万元件板块本周华正新材、南亚新材等涨幅靠前，惠伦晶体、中英科技等跌幅靠前 [17][18] - 申万光学光电子板块本周ST宇顺、奥比中光等涨幅靠前，长阳科技、欧菲光等跌幅靠前 [19][20] - 申万电子化学品板块本周西陇科学、德邦科技等涨幅靠前，康鹏科技、宏昌电子等跌幅靠前 [20][21] 重要公告 - 兆易创新2025年4月26日发布公告，2025年度预计从长鑫集团采购代工生产的DRAM相关产品额度为1.61亿美元，折合人民币约11.61亿元，因DDR4产品出货放量预期采购金额预计增加 [22] - 芯动联科2025年4月26日发布公告，近日与客户P签订了陀螺仪和加速度计产品的销售合同，合计1.6375亿元人民币（含税），若顺利实施预计对公司经营业绩产生积极影响 [23] - 晶丰明源2025年4月24日发布草案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买易冲科技100%股权并募集配套资金，易冲科技收入规模快速增长，本次交易将提升上市公司相关属性和水平 [24] - 英力股份2025年4月24日发布预案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买优特利77.9385%股份并募集配套资金，股份发行价格等有相关规定 [25] Alphabet 25Q1重要财务数据 - Alphabet 25Q1实现营收902.3亿美元，YoY+12%；净利润345.4亿美元，YoY+49%，其中谷歌云收入122.6亿美元，YoY+28%；营业利润21.8亿美元，营业利润率达17.8%，同比+8.4pct；25Q1公司CapEx为172.0亿美元，YoY+43%，维持2025年全年750亿美元的CapEx计划不变 [2][26]