报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 隔夜原油持续走弱，美国与其他主要经济体间贸易协议暂无明显进展，消费者信心指数大幅走低，后续OPEC+大概率6月继续大幅提升产量，市场担忧程度上升，油价持续走弱，短期暂无利好事件，今日为节前最后一个交易日，建议投资者轻仓过节，短线474 - 483区间运行，长线观望 [3] 根据相关目录分别进行总结 每日提示 - 原油2506基本面，特朗普发布行政命令减轻汽车关税冲击，OPEC+多个成员国拟6月再提议加速增产，哈萨克斯坦一季度原油出口同比增7%，美国4月消费者信心指数降至近五年最低，整体偏中性 [3] - 4月29日阿曼原油和卡塔尔海洋原油现货价分别为64.89美元/桶、64.09美元/桶，基差3.09元/桶，现货平水期货，偏中性 [3] - 美国截至4月25日当周API原油库存增376万桶，预期增46.2万桶；至4月18日当周EIA库存增24.4万桶，预期减77万桶；库欣地区库存至4月18日当周减8.6万桶，前值减65.4万桶；截止4月29日，上海原油期货库存为464.4万桶不变，偏空 [3] - 20日均线偏下，价格在均线下方，偏空 [3] - 截至4月22日，WTI和布伦特原油主力持仓多单且多增，偏多 [3] 近期要闻 - 俄罗斯总统普京坚持控制乌克兰未完全占领的四个地区，打击特朗普停火努力，谈判陷入僵局，需普京和特朗普直接接触才可能有进展 [5] - 标普全球首席主权分析师称美中信用评级短期内不太可能因贸易战受影响，受影响可能集中在较贫穷国家和已受降级警告国家；特朗普称与印度关税谈判进展顺利，美商务部长称已达成贸易协议待批准公布，美财政部长拒绝证实并表示总统宣布前不算完成；美财政部长还表示政府希望为迁美企业提供工厂和设备采购全额费用报销，目标是将高质量工业就业岗位带回美国 [5] 多空关注 - 利多因素为美国威胁对伊朗制裁、委内瑞拉原油面临制裁风险 [6] - 利空因素为需求端乐观仍待验证、关税贸易战风险大幅增加、俄罗斯制裁可能结束 [6] - 行情驱动是需求端受美国政策影响受损及特朗普迅速变动的政策 [6] 基本面数据 - 期货行情方面，布伦特原油、WTI原油、SC原油、阿曼原油结算价前值分别为64.79、62.05、494.2、67.77，现值分别为63.28、60.42、488.1、65.30，涨跌分别为 - 1.51、 - 1.63、 - 6.10、 - 2.47，幅度分别为 - 2.33%、 - 2.63%、 - 1.23%、 - 3.64% [7] - 现货行情方面，英国布伦特Dtd、西德克萨斯中级轻质原油（WTI）、阿曼原油（环太平洋）、胜利原油（环太平洋）、迪拜原油（环太平洋）前值分别为65.72、62.05、67.00、63.54、67.01，现值分别为64.37、60.42、64.89、62.03、64.67，涨跌分别为 - 1.35、 - 1.63、 - 2.11、 - 1.51、 - 2.34，幅度分别为 - 2.05%、 - 2.63%、 - 3.15%、 - 2.38%、 - 3.49% [9] - API库存走势显示，4月25日库存为46634.2万桶，较上期增加376万桶 [11] - EIA库存走势显示，4月18日库存为44310.4万桶，较上期增加24.4万桶 [13] - 展示了供需平衡表，包含供需缺口、原油产量（欧佩克+）、Call on OPEC+等数据 [19] 持仓数据 - WTI原油基金净多持仓方面，4月22日净多持仓为170955，较上期增加24585 [16] - 布伦特原油基金净多持仓方面，4月22日净多持仓为128383，较上期增加29432 [18]