报告核心观点 财新服务业PMI差过预期，但人民币走强使港股反复造好，恒指连升4日累涨690点或3.1%，全日北水净入近135亿元 [4] 海外市场重要指数表现 - 道琼斯工业指数收市40,829.00，幅度-0.95% [2] - 标普500指数收市5,606.91，幅度-0.77% [2] - 纳斯达克综合指数收市17,689.66，幅度-0.87% [2] - 英国富时100指数收市8,597.42，幅度0.01% [2] - 德国DAX指数收市23,249.65，幅度-0.41% [2] - 日经225指数收市36,830.69，幅度1.04% [2] - 台湾加权指数收市20,522.59，幅度-0.05% [2] 内地股市表现 - 上证指数收市3,316.11，幅度1.13% [2] - 深证成指收市10,082.34，幅度1.84% [2] 香港股市表现 - 恒生指数收市22,662.71，幅度0.70% [2] - 国企指数收市8,261.61，幅度0.37% [2] - 红筹指数收市3,788.52，幅度0.01% [2] - 恒生科技指数收市5,239.50，幅度-0.09% [2] - AH股溢价指数收市135.25，幅度0.91% [2] - 恒生期货（5月）收市22837，幅度1.34% [2] - 恒生期货（6月）收市22745，幅度1.30% [2] 港股每日表现 - 恒指高开71点报22576，早段一度跌55点，后止跌回升，午后续攀升，一度涨242点，创逾1个月高位，尾市升势回顺，最终收报22662，升158点或0.7%；国指升0.4%，报8261；科指回吐0.1%，报5239；大市全日成交2133.68亿元，北水净入134.5亿元 [3] - 蓝筹股中，美团扬4.5%，收报138.5元；石药泻6%，收报5.84元 [3] - 航空股受捧，东航急升7.3%，收2.5元；国航急扬5.8%，收4.92元；南航炒高6.6%，收3.41元；国泰涨1.3%，收9.28元 [3] 宏观&行业动态 - 金管局余伟文认为美债仍是流通性最高资产，各央行储备近七成是美元计价，预计未来一段时间美元仍是主要储备资产，外汇基金美元资产占比最新为79%，在联汇制度下，外汇基金一半资产为支持组合，相关安排“不会变” [7] - 港交所与证监会推出“科企专线”，允许特专科技公司及生物科技公司以保密形式提交上市申请，港交所更新《新上市申请人指南》 [8] - 人行副行长宣昌能表示研究推进存款保险法立法，强化存款保险核心职能，加快推进基金积累，健全存保基金应急补充机制 [9] - 4月财新中国服务业PMI录得50.7，逊于预期，低于3月1.2个百分点，4月财新中国制造业PMI走低0.8个百分点，当月综合PMI产出指数下滑0.7个百分点，制造业和服务业生产经营预期指数分别降至史上第三和第二低位 [10] 上市公司要闻 - 正荣地产控股股东RoYue获委任联合清盘人，正荣地产以债权人身份提交申索文件，RoYue持有正荣地产已发行股份总额约43.29%，董事会认为清盘程序对集团业务运作无影响 [12] - 阿里巴巴开源的新一代通义千问模型Qwen3成全球开源模型冠军，在指令遵循能力上超越顶级闭源模型，支持119种语言及方言 [13] - 先机企业因未偿还恒生银行定期贷款，旗下抵押物业遭委任接管人，未偿还本金及利息分别为2.17亿元及2182万元 [14] - 永利澳门首季澳门业务经营收入1.27亿美元，按年减少38.27%，经调整后物业EBITDAR为2.52亿美元，按年跌25.76%，宣布增派股息 [15]