报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 5月7日国债期货收盘全线下跌 量价和基本面因子看多 策略不同周期累加收益有正有负 权益市场三大指数小幅上涨 资金利率多数下跌 货币市场成交增加 现券收益率曲线涨跌不一 不同机构类型净多头持仓有日度和周度变化 宏观及行业有多项政策发布 国债期货趋势强度为中性 [1][2][4][8][9] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 5月7日国债期货收盘全线下跌 30年期主力合约跌0.62% 10年期主力合约跌0.19% 5年期主力合约跌0.08% 2年期主力合约跌0.01% [1] - 国债期货指数为0.85 量价因子看多 基本面因子看多 无杠杆下 策略近20日累加收益为0.13% 近60日累加收益为 - 0.83% 近120日累加收益为0.24% 近240日累加收益为1.38% [1] - 权益市场全天高开后震荡回落 三大指数小幅上涨 沪指涨0.8% 深成指涨0.22% 创业板指涨0.51% 全市场超3200只个股上涨 [1] - 资金方面 隔夜shibor报1.6570% 较前一交易日下跌4.5bp 7天shibor报1.6610% 较前一交易日下跌4.6bp 14天shibor报1.7250% 较前一交易日下跌1.2bp 1个月shibor报1.7190% 较前一交易日下跌1.3bp [2] - 展示了上一交易日2年、5年、10年、30年期国债期货主力合约的开盘价、最高价、最低价、收盘价、涨跌、振幅、成交、持仓等信息 [3] - 2年期活跃CTD券为240024.IB IRR为2.16% 5年期活跃CTD券为240014.IB IRR为2.27% 10年期活跃CTD券为240025.IB IRR为2.96% 30年期活跃CTD券为200012.IB IRR为1.70% 目前R007约1.7558% [3] - 5月7日银行间质押式回购市场共成交23亿元 增加6.59% 各期限利率较前一交易日多数下跌 [4] - 现券方面 国债收益率曲线涨跌不一 2Y期下移1.17BP至1.44% 5Y期下移0.35BP至1.52% 10Y期上行1.35BP至1.64% 30Y期上行2.05BP至1.85% 信用债收益率曲线涨跌不一 [4] - 分机构类型净多头持仓日度变化 私募减少0.08% 外资减少1.0% 理财子增加0.17% 周度变化 私募减少0.91% 外资减少1.71% 理财子增加0.17% [5][6] 宏观及行业新闻 - 从2025年5月8日起 公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40% 14天期逆回购和临时正、逆回购操作利率加减点幅度保持不变 [8] - 5月7日 中国人民银行行长潘功胜表示降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点 5年期以上首套房利率从2.85%降至2.6% 其他期限利率目标同步调整 [8] - 央行、证监会优化科技创新债券发行管理流程 提升融资效率 简化信息披露规则 金融机构发行可采用余额管理方式 [8] 趋势强度 国债期货趋势强度为0 处于【 - 2,2】区间整数的中性状态 [9]