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信达国际控股港股晨报-20250508
信达国际控股·2025-05-08 10:44

报告核心观点 市场预期中央加大力度稳经济,恒指初步阻力参考23,000点,短期看好内需股,同时需关注国内外政策及企业动态对市场的影响 [2][3] 市场回顾 - 美国对部分国家暂停实施新关税90天,但提高对中国进口产品关税,中央将开会讨论促进经济增长及稳定资本市场措施,市场预期中央加大稳经济力度,第三季或额外发债,“国家队”或加大入市力度,近日美国或转变态度,特朗普表示将大减对华关税 [2] - 恒指周三裂口高开,最多升534点,高见23,197点,但未能企稳,以全日最低位收市,收报22,691点,升29点或0.1%,大市成交增至2,400亿元,北水转净流出79亿元 [8] - 联储局维持利率不变,符合预期,美股三大指数周三升0.3%至0.7%,美汇指数升0.4%,现货金价跌2.0% [8] 中港股市短期展望 - 恒指初步阻力参考23,000点,市场预期中央加大稳经济力度,憧憬“国家队”入市及国企加大回购规模稳定市场 [2] 短期看好板块 - 内需股,因憧憬政策更大力度支持消费 [3] 今日市场焦点 - 企业消息包括吉利汽车建议溢价13.6%私有化极氪、小鹏汽车传研分拆小鹏汇天香港或美国上市等 [5][13] - 宏观焦点有人行推10项措施降准降息、中证监支持优质中概股回归及中央汇金发挥类平准基金作用等 [9][10] 企业消息 - 绿茶集团周四起招股,发售1.68亿股,集资最多12.11亿元,拟用于扩展餐厅网络等 [13] - 宁德时代传香港IPO招股价折让低于10%,计划集资至少50亿美元,卡塔尔投资局和中石化正考虑参与投资 [13] - 吉利汽车建议溢价13.6%私有化极氪,若落实极氪将成其全资附属公司并于纽交所退市 [13] - 小鹏汽车传研分拆小鹏汇天香港或美国上市,相关讨论仍在进行中 [13] - 京东集团618将于5月31日开始,包括国家补贴等活动 [13] - 老铺黄金折让8%配股筹27亿元,所得款项用于核心业务发展及补充流动资金 [13] - 泡泡玛特非执董屠铮悉售1191万股,套现22.7亿元 [5][13] - 百威亚太第一季溢利跌18%,总销量和收入均减少 [13] - 宏利金融第一季保险新造业务3项指标均创历年新高,全球财富与资产管理业务净流入减少 [13] - 鸿腾精密终止出售Autotalks股份,因未取得监管批准 [5][13] - 信利国际4月综合营业净额减少5%,首4个月累计减少9.6% [13] 外围市况展望 - 美国联储局5月维持息口不变,关注失业率上升及通胀上涨风险,预计今年减息两次,减幅共0.5厘,后续需留意特朗普政策影响,环球经济衰退风险上升,国际油价面临下行风险 [6] 各市场表现 - 恒生指数收报22,692点,变动0.13%,年初至今13.12%;恒生国企指数收报8,242点,变动 -0.23%,年初至今13.06%等 [7] - 商品方面,CRB商品指数收报289.76,变动 -0.85%,年初至今 -2.35%;纽约期油收报58.07,变动 -1.73%,年初至今 -19.03%等 [7] - 外汇方面,美汇指数收报99.61,变动0.38%,年初至今 -8.02%;美元兑日元收报143.83,变动0.97%,年初至今 -8.51%等 [7] - 利率方面,3个月Hibor收报3.741,变动 -6.80%,年初至今 -22.60%;3个月Shibor收报1.750,变动 -0.02%,年初至今3.43%等 [7] - ADR方面,腾讯控股收报62.49,变动 -3.70%,较香港 -0.98%;美团收报35.25,变动 -3.85%,较香港 -1.59%等 [7] 宏观焦点 - 人行推10项措施,降准0.5个百分点释放1万亿元人民币,下调政策利率,逆回购降至1955亿元人民币,周四起利率降至1.4厘 [9][10] - 中证监支持优质中概股回归内地和香港市场,全力支持中央汇金发挥类平准基金作用,扭转基金公司旱涝保收现象 [9][10] - 金管总局推8项增量政策,涉房地产金融及险资入市等,向外贸及民营等小微企倾斜对接帮扶资源,拟制定实施银保业护航外贸政策措施 [11] - 中国外汇储备连升4个月,连续6个月增持黄金,4月底外汇储备为32817亿美元,黄金储备7377万盎司 [11] - 香港4月PMI持平48.3,营商环境持续转差,第一季食肆收益跌0.6% [11] - 联储局维持利率不变符合预期,称失业率及通胀齐升风险加剧,特朗普计划撤销拜登时期晶片出口管制政策,欧盟周四公布对美国关税下一步反制措施 [12] 本周各地重要经济数据事项 - 包含香港、欧元区、美国、中国等地区不同时间的经济数据及事项,如香港3月零售业总销货价值按年 -3.50%,美国4月非农就业人口变动17.7万人等 [14]