报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货市场呈上涨趋势，各品种成交环比上涨，不同策略表现有差异，基差走势受多种因素影响，展期和跨期策略推荐多近空远 [3][4] - 国债期货不同策略有不同信号和表现，如跨期策略建议空头套保提前移仓，多因子择时策略信号偏多等 [56] - 商品市场受宏观政策与外部事件交织影响涨跌互现，商品因子表现不一，CTA策略短期或波动，长期看好量价趋势、期现结构因子 [76] 各部分总结 股指期货量化策略跟踪 - 行情简评：市场上涨，银行和食品饮料等行业分别贡献各指数主要涨幅 [3] - 基差策略推荐：IH、IF基差走强，IC、IM维持深度贴水，展期和跨期策略均推荐多近空远 [4] - 套利策略跟踪：跨期套利策略上周各策略盈利，跨品种套利时序策略近期信号转向多小空大，截面策略上周盈利 [5][6][7] - 择时策略跟踪：日度择时策略不同模型上周盈利分化，各模型有不同看多或看空信号 [8] - 展期收益跟踪：展示了中证1000、中证500、上证50、沪深300历史展期收益数据 [12] 跨期套利策略 - 综合策略表现：介绍了年化基差率因子、正套、120日动量策略，展示近2年和2024年以来表现数据 [13][15] - 年化基差率因子：说明策略构建方法，展示2023年以来回测表现、不同时间区间表现和最新信号 [17][18][19][22] 跨品种套利 - 时序多品种组合策略：展示2024年以来回测表现和分年度收益数据 [23][25] - 横截面基差套利：介绍套利思路，展示2024年后回测结果 [29] 日度择时策略跟踪 - 多因子合成模型表现：介绍单因子等权、XGB、OLS模型，展示分年度表现和2024年以来样本外表现 [35][37][38] - OLS模型：展示2023年以来表现和分年度表现数据 [44][45] - Xgboost模型：展示2023年以来表现和分年度表现数据 [52][53] 国债期货量化策略 - 本周策略关注：包括基差与跨期、期货择时、期货跨品种套利、信用债中性策略的建议和信号 [56] - 基差与跨期价差：本周期债不同品种跨期价差走势分化，跨期策略建议空头套保提前移仓 [57] - 多因子择时策略：策略净值本周震荡，信号偏多，展示分品种净值与信号数据 [60][63] - 跨品种套利策略：本周净值持稳，TS - T信号中性，T - TL信号偏空，展示净值与信号数据 [64][67] - 信用债久期轮动中性策略：基于远季合约的对冲压力指数反弹，策略现券拉久期持有3 - 5年指数并对冲 [56] 商品CTA因子及跟踪策略表现 - 商品因子表现：上周国内商品市场涨跌互现，各类风格因子表现不一，CTA策略短期或波动，长期看好部分因子 [76][79] - 跟踪策略表现：展示多个策略的年化收益、夏普比率等数据 [77] - 商品因子表现跟踪：展示商品截面单因子业绩表现数据 [80] - 基于因子的商品策略跟踪表现 - CWFT组合：介绍策略持仓情况，上周持仓24个品种，本周持仓及换手等情况 [84][86] - C_frontnext & Short Trend组合：介绍策略持仓情况，上周持仓24个品种，本周持仓及换手等情况 [84][88] - Long CWFT & Short CWFT组合：介绍策略持仓情况，上周持仓24个品种，本周持仓及换手等情况 [84][90] - CS XGBoost组合：未提及具体内容