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基金市场动态周报20250511:公募长效考核改革大幕拉开,费率改革迎来“机制重构”-20250511
招商证券·2025-05-11 22:31

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告聚焦基金市场动态、产品热点、海外市场跟踪、发行概况等内容,总结过去一周基金市场热点供投资者参考,涵盖公募改革、费率创新、资金流向、产品发行等多方面动态[1] 根据相关目录分别进行总结 基金市场动态 - 公募长效考核改革启动,5月7日证监会发布方案提出25条改革措施,引导行业从“重规模”向“重投资者回报”转型[7] - 年内公募自购金额超80亿元,截至5月6日103家机构自购533次,净申购83.20亿元,货币型基金是主力[7] - 51只基金定档本月发行,权益类产品中被动指数基金与主题ETF是主力,债券型基金中中长期纯债型产品受青睐[8] - 4月备案私募产品数量创两年新高,4月638家私募管理人备案1170只产品,环比增12.18%,股票策略产品占比超六成[10] - 私募行业生态持续优化,上海证监局组织规范运作工作,中基协加大纪律处分力度,多地证监局开展私募检查[11] - 基金公司设立、QDII业务资格、设立子公司审批本周均无新增[12][13][14] 基金产品热点 - 费率改革迎来“机制重构”,多家基金公司将上报费率创新型基金,收费与持有时间和年化收益率挂钩[15] - 年内ETF净流入额约2500亿元,截至5月7日净流入超2492.97亿元,股票ETF占比超五成,多只ETF吸金能力强[16] - 中证A500指数基金首次大额赎回,富安达中证A500指数增强基金5月6日出现该情况,中证A500指数基金规模分化[17] - 今年以来权益类基金新发规模占比超五成,截至5月8日新发产品规模超3400亿元,权益类占比超50%[19] - 次新基金高仓位布局科技领域,部分次新基金快速布局A股,多为科技主题产品,净值波动明显[20] - 业绩基准约束作用强化,公募基金变更基准事件频发,截至5月8日109只基金变更,变更形式多样[22] - 首只险资私募证券基金重仓股揭晓,鸿鹄志远重仓伊利股份、陕西煤业、中国电信,第二批险资私募基金将带来1120亿元增量资金[23][24] 海外市场跟踪 - SAB Invest推出沙特首只量化交易型开放式指数基金,周一交易,目标募资1亿美元,追踪本地股票,预计年回报率超市场约2%[25] - Blackstone、Vanguard和Wellington推出私募市场基金,计划推出区间基金,配置公开股票、固定收益和私募市场资产[26] - Blackstone动用2亿欧元为英国铁路拱门项目提供担保,获10亿欧元投资用于购买英国铁路拱门股份[27][28] 基金发行概况 - 新成立基金:本周15只基金成立,总募集63.5亿份,建信上证科创板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集19.6亿份最多,发行热度低[30][31] - 结束募集基金:本周8只基金结束募集,含6只指数型、1只混合型、1只FOF型基金,预计近期成立[34] - 新发行基金:本周新发行27只基金,含18只指数型、6只债券型、3只混合型;截至周五66只基金发行,25只即将结束募集;41只基金将开始募集[36] - 新申报基金:本周40只产品上报,含22只指数型、9只混合型、6只债券型、2只FOF型、1只REITs基金,汇添富申报5只最多[39]