报告行业投资评级 - 看好（维持）[2] 报告的核心观点 - 2025年以来视频生成模型性能大幅提升且陆续开源，叠加MCP协议广泛落地带动Agent不断推出，或加速多模态AI应用渗透并拉动推理算力需求，建议继续布局AI [4] - 建议密切关注游戏、综艺上新给相关公司带来的业绩驱动 [5] 行业数据综述 - 《三角洲行动》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；《失控进化》为安卓和iOS预约榜第一；电影《水饺皇后》获得周票房冠军 [12] - 展示了重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名、TapTap新游安卓和iOS预约榜排名、院线电影、网播剧、网播综艺、台播剧、台播综艺、抖音卡牌爆款榜等数据 [11] 行业新闻综述 AIGC - Gemini 2.5实现视频理解重大突破，处理效率大幅提升；Gemini 2.5 Pro版本代码能力屠榜；DeepSeek - R1性能提升26倍；清华、星动纪元开源首个AIGC机器人大模型 [31][32][33] 游戏 - 《重返未来：1999》联动刺客信条定档8月；《云海之下》定档5月20日上线；《原神》5.6版本进入iOS畅销榜TOP3；《不良人：破局》定档5月21日公测 [34][35] 影视 - 2025年五一档以超7.4亿元总票房收官，《水饺皇后》夺冠，《哪吒之魔童闹海》全球票房破158亿 [36] 公告总结 - 易点天下向激励对象首次授予限制性股票；万达电影持股5%以上股东减持股份；盛天网络回购公司股份；华智数媒公告电影《水饺皇后》票房 [36][38][39][40] 板块行情综述 - A股传媒板块2025年第19周表现弱于上证综指、沪深300、深证成指、创业板指，体育板块表现最好，影视板块表现最差 [41] - 展示了A股、美股、港股传媒互联网相关个股的周涨跌幅情况 [41][42][47][49] 受益标的 - 涵盖大模型/Agent、AI动漫/影视、AI虚拟陪伴、AI教育、AI电商/广告、算力 + 云、游戏、综艺等板块的相关公司 [4][5][50][53]