报告核心观点 报告对2025年05月05日至2025年05月09日市场流动性进行分析，涵盖货币、资本、主板市场，还对行业和风格板块流动性跟踪，展示各板块表现及资金流向情况 各类市场流动性概况 货币市场流动性 - R007由1.8396%降至1.5805%，减少25.91个bp；DR007由1.7986%降至1.5409%，减少25.77个bp；R007与DR007利差减少0.14个bp；中美利差本周增加19.24个bp [2][16] 资本市场流动性 - 本周资金净流入-148.20亿元，较上周增加174.36亿元，资金供给315.53亿元，需求463.73亿元；资金供给增加240.64亿元，需求增加66.28亿元 [2][21] 主板市场成交数据与流动性追踪 - 本周各宽基指数流动性回暖，除沪深300融资余额稍降，其余宽基指数两融余额上升；中证500、中证1000和其他股票融资净买入和融券净卖出达八周最高 [26] 行业板块流动性跟踪 本周中信一级行业涨跌幅跟踪 - 本周所有行业收益上涨，国防军工和通信涨幅大，分别为6.44%和5.43%，消费者服务涨幅最小为0.30% [4][29] 行业间资金流向跟踪 - 本周行业杠杆资金净买入为正的行业较多，电子行业资金净买入最多为41.57亿元，银行行业资金净卖出最多为21.58亿元 [31] - 本周陆股通重仓股主力净流入行业多，电力设备及新能源行业资金净流入最多为19.39亿元，电子行业净流出最多为22.12亿元 [35] 行业热度纵向对比 - 本周食品饮料行业两融余额占比相对前16周处较高水平，非银行金融、建筑、商贸零售和传媒相对较低 [38] - 本周银行杠杆资金处16周低位，国防军工和房地产处16周高位；电子行业杠杆资金净买入增加最多，银行行业减少最多 [38] 行业拥挤度情况 - 截止本周最后一个交易日，综合行业综合拥挤度最高；纺织服装行业综合拥挤度低，量价相关性拥挤度极低，上涨趋势大概率延续 [4][46] 风格板块流动性跟踪 - 本周周期和成长风格日均成交额占比增加，分别为0.06%和3.89%，消费风格下降幅度最大为2.14% [48] - 本周陆股通重仓股主力资金对消费风格减持2.17亿元，对金融风格增持最多为13.28亿元 [53] - 本周各风格指数均上涨，金融风格涨幅最大为2.79%；周期风格日均成交额占比相比过去一个月、三个月和六个月处高位；稳定和消费风格日均换手率相比过去一个月、三个月和六个月处低位 [5][54]