报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告基于58家上市银行2024年年报，分析其业务、经营与监管环境，指出在低利率、复杂宏观环境下，上市银行通过“加减法”举措实现营收和净利润稳定增长，未来需紧跟政策转型，构建稳健结构以实现高质量发展 [15][23][24] 根据相关目录分别进行总结 综述：低利率时代的高质量发展之路 - 2024年上市银行净息差降至1.52%，连续五年下降，利息净收入同比降2.20%，低利率环境持续冲击营收，但利于稳定资产质量 [15] - 上市银行做“加法”拓展非息收入、补充资本、深耕“五篇大文章”；做“减法”优化负债、控制费用、防控风险，推动三大板块业务均衡发展，实现营收和净利润增长 [15][23] 01持续降本增效 营收净利润保持稳定 - 2024年上市银行净利润合计2.22万亿元，同比增2.42%，48家增长，10家下降，不同类型银行表现有分化 [28][31] - 营业收入5.87万亿元，同比升0.06%，大型银行降0.27%，股份制银行降1.25%，城商行升5.06%，农商行升0.16% [38][39] - 利息净收入4.32万亿元，同比降2.20%，受净息差收窄影响，平均净息差1.52%，较上年降17个基点，连续五年下降 [49][50] - 手续费及佣金净收入7006亿元，同比降9.42%，不同银行情况分化，20家上升，38家下降 [70] - 其他营业收入8451亿元，同比增25.93%，公允价值变动损益和投资收益合计6342亿元，同比增29.84% [76][80] - 其他类收益2109亿元，同比增15.54%，业务及管理费1.90万亿元，同比升1.08%，成本收入比32.47%，较上年升0.31个百分点 [83][85][88]