报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 计算机行业处于变革期，国产替代、自主可控诉求增强，特朗普关税政策对基本面影响小，国产替代/自主可控板块有望受益，行情已进入第二阶段，看好本轮AI落地确定性提升 [1] - 传媒行业模型、应用持续迭代，关注AI应用落地情况，看好“Chat”类产品及基于算法的应用/工具 [2] - 电子行业台积电业绩、指引超预期，云厂商继续高资本支出 [3] - 通信行业光模块龙头企业一季度业绩超预期，市场需求有望释放，AI端侧行情再起，以太网交换机市场结构性分化，看好交换机板块业绩触底回升 [4] 根据相关目录分别进行总结 1. AI应用月度数据跟踪 1.1 全球市场AI应用情况 - 2025年4月全球访问量Top20的AI应用以头部互联网公司和AI大模型龙头为主，月访问量过亿的应用共7款，排名前五的是ChatGPT、deepseek、Gemini、Grok、Character.AI [10] - 2025年4月全球访问量增速最快的应用分别为SOM AI、AI Image Enhancer&Upscaler、MaxAI.me，同比增长452.47%、264.58%、188.64% [10] 1.2 国内市场AI应用情况 - 2025年4月国内Top20的AI WEB访问量均超过300万次，排名前三的是deepseek、豆包、Kimi.ai，访问量分别为44,823万次、5,292万次、3,247万次 [14] - 2025年4月国内访问量Top20的AI应用中增速最快的是百度橙篇、逗逗游戏伙伴、360智脑Chat，同比增长121.88%、100.17%、78.04% [15] - 2025年4月出海类AI应用中访问量排名前三的是Qwen、SeaArt AI、CrushOn.AI，访问量分别为4,542万次、2,195万次、2,038万次 [15] - 2025年4月出海榜单中国内访问量Top20的AI应用中增速最快的是MaxAI.me、Genspark、Collov AI，同比增长188.6%、101.7%、65.5% [20] - 截至5月10日08：00，近一个月“ai应用”搜索结果TOP3 APP排名中，DeepSeek、夸克、MJ中文极速版、豆包排名整体较靠前 [22] - 截至5月10日08：00，新进AI应用27个，无应用排名进入过TOP10；排名上升AI应用254个，其中排名进入过TOP10的应用11个，多为图形和设计类、工具类及摄像录影类应用 [25] 2. 相关公司公告及行业新闻 2.1 海外大模型及AI应用进展 - OpenAI发布新款AI模型o3和o4 - mini，开源AI agent CodeX CLI，o4 - mini适用于资源受限环境，两款模型向付费用户开放 [28][29] - 谷歌发布首款混合推理模型Gemini 2.5 Flash，引入思考预算，关闭思考模式成本直降600% [30] - 微软开源“原生1bit”三进制LLM，BitNet b1.58 2B4T，单CPU就能跑，性能与同规模全精度开源模型相当 [31] - OpenAI推出轻量级版本的Deep Research，免费用户可用，不同版本有不同任务额度 [32] - OpenAI对ChatGPT搜索进行多项改进，推出更好的购物体验，覆盖时尚、美容等类别 [33] - 南加州大学团队发布Tina系列模型，以极低的成本实现出色推理性能 [34] - ACI.dev开源MCP中枢，为智能体提供意图感知型访问权限，具备多租户身份验证等功能 [35] - 谷歌大模型播客产品NotebookLM开始支持中文播客，底层是谷歌Gemini 2.5 Flash [36][37] - OpenAI宣布公司结构重大调整，继续由非营利实体控制 [38] - 英伟达推出Llama - Nemotron系列模型，具备卓越推理能力和效率，支持动态推理切换 [39] - 谷歌Gemini 2.5提前更新Gemini 2.5 Pro Preview的I/O版，重点在于编码能力 [40] - Cognition AI开源大模型Kevin - 32B，在内核生成方面优于前沿推理模型 [41] - Mistral AI发布多模态新模型Mistral Medium 3，主打编程和多模态理解，性能和成本平衡 [42] - 谷歌Gemini原生图像生成功能升级，图像质量更好、文本渲染更准确、生成速度更快 [43] - 最新开源模型LTXV - 13B在速度、质量和控制三个方面有所提升，适合快速迭代等场景 [43] - ChatGPT深度研究功能可直接连接GitHub，处于测试阶段，还发布新功能强化微调 [44][45] - Enigma Labs宣布造出首个AI生成的多人游戏Multiverse，训练和研发成本不到1500美元 [46] 2.2 国内AI行业动态及重点公司新闻 2.2.1 国内二级市场行情回顾 - 2025年4月16日至5月10日，计算机行业指数上涨5.94%，AI 50指数上涨5.13%，计算机板块涨幅前五的公司为纬德信息、ST汇金等，跌幅前五的公司为*ST东通、*ST汇科等 [47] - 2025年4月16日至5月10日，传媒行业指数上涨4.37%，沪深300上涨1.94%，传媒板块涨幅前五的公司为天娱数科、宝通科技等，跌幅前五的公司为中文传媒、*ST大晟等 [49] 2.2.2 国内AI相关公司新闻与公告 - 蚂蚁智能体平台百宝箱推出“MCP专区”，支持各类MCP服务的部署和调用 [53] - 昆仑万维最新升级的SkyReels - V2全面开源，是全球首个无限时长视频生成模型，在多方面有突破性进展 [54] - 3D生成玩家VAST开源新模型Tripo Doodle，能将2D草图和文本提示实时转化为精细3D模型 [55] - 全国产算力深度推理模型讯飞星火X1升级，通用任务效果显著提升，基于全国产算力训练，私有化部署简便 [56] - Sand AI推出视频生成大模型MAGI - 1，生成视频流畅度高、可精准控制时间轴、运动自然 [57][58] - 北京大学智能体ROCKET - 2实现3D游戏零样本迁移，推理速度相比ROCKET - 1提升3至6倍 [59] - 腾讯混元携手InstantX团队开源InstantCharacter，可实现角色个性化创作 [60] - 百度在Create 2025开发者大会官宣两款新模型X1 Turbo/4.5 Turbo，推理和多模态能力提升，成本下降 [61] - 百度亮相首个移动端通用超级智能体App心响，支持超200种任务类型，未来计划扩展到10万 + 场景 [62] - kimi发布新开源项目通用音频基础模型Kimi - Audio，在多个音频基准测试中实现最先进性能 [63] - 阶跃星辰陆续上新3款多模态模型，覆盖图生视频、多模态推理、图像编辑等方向 [64] - 阿里通义千问Qwen3模型家族8款混合推理模型全部开源，旗舰模型全方位超越部分模型 [66] - 新模型DeepSeek - Prover - V2专注数学定理证明，刷新普特南测试记录 [67] - 阿里云通义点金团队与苏州大学推出金融大语言模型DianJin - R1，增强金融推理能力 [68] - 上海交通大学等联合研究团队推出Video - XL - Pro，实现近一万帧视频的单卡处理 [69] - 腾讯混元3D生成模型火爆外网，支持文/图生成3D模型并变成3D动画 [70] - 字节开源图像编辑新方法，比当前SOTA方法提高9.19%的性能 [71] - 格灵深瞳等联合发布通用多模态嵌入新框架UniME，刷新MMEB训练榜纪录 [72] - 腾讯开源“自定义”视频生成模型HunyuanCustom，主体一致性评分达开源模型SOTA [73][74] - 快手完成首个面向短视频平台的内容质量判别基准测试构建工作，KuaiMod判别方案已全面部署 [75] - 多家公司发布财报及利润分配预案，如华策影视、上海电影、蓝色光标等 [76][77][78] 3. 投资建议 - 计算机行业国产替代/自主可控板块有望受益，从下游落地应用看，节奏与美国类似，AI贡献业绩弹性处于起步阶段，需跟踪恢复强度 [79][80]