报告行业投资评级 - 强于大市，预计该行业指数在未来 6 - 12 个月内表现强于基准指数，沪深市场基准指数为沪深 300 指数 [2][41] 报告的核心观点 - 5 月 8 日华为首款鸿蒙电脑亮相，搭载 HarmonyOS5 操作系统，采用鸿蒙内核，依托分布式软总线技术，提供跨设备互联体验，支持三设备键鼠共享；已有 300 多个融合生态应用完成适配，预计年底达 2000 个；支持超 1000 款外部设备连接；华为投入 60 亿元实行开发者激励计划，目标 2025 年实现 2000 + 原生应用落地；鸿蒙电脑安全性和自主可控优势突出，有望在政府、金融等行业广泛应用，相关产业链企业有望受益 [2][3] 行情回顾 - 本周计算机行业上涨 1.92%，在一级行业中排名 18/31，跑赢上证综指 0.003 个百分点，跑输创业板指 1.35 个百分点 [14] - 子领域均上涨，涨幅由高到低为智慧安防（5.14%）、智慧城市（3.96%）、网络安全（3.34%）等 [14] - 各板块领涨个股分别为航天长峰（+33.49%）、东方通（+30.53%）、赛为智能（+21.74%）等 [14] 行业新闻 芯片及服务器 - 5 月 5 - 9 日有多起芯片相关事件，如上汽通用五菱申请专利、慧荣科技发布芯片、寒武纪拟募资等，还涉及特朗普拟取消全球芯片限制但决议未明 [24][26] 云计算 - 5 月 6 - 8 日，江苏奥易克斯申请专利、国外巨头加码投入、意大利邮政考虑合作等 [27] 人工智能 - 5 月 5 - 9 日，Datadog 收购、阿里巴巴开源模型、多地推动应用等事件频发 [27][28] 数字经济 - 5 月 5 - 9 日，“智能终端出海服务创新联合体”发布、纵横股份中标项目、海南发展拟收购股权等 [29] 网络安全 - 5 月 6 - 9 日，海康威视获奖、NVIDIA 提供安全、国家组织测试活动等 [30] 工业互联网 - 5 月 9 日我国发放首张工业互联网工程技术人员专业技术等级证书 [31] 公司动态 - 奇安信拟简易程序募资不超 3 亿元用于主营业务及补充流动资金 [32] - 拓尔思拟 9.53 元/股向不超 98 人授予 450 万股，占总股本 0.52% [32] - 软通动力拟向不超 35 名投资者发行不超 285,882,353 股，资金用于多个项目 [32] - 海特高新计划回购 6000 - 8000 万元股份用于员工持股或激励 [33] - 捷顺科技截至 4 月 30 日回购 3,650,000 股，占总股本 0.57% [33] - 用友网络截至 4 月 30 日累计回购 2,891,790 股，占总股本 0.085% [34] - 广联达截至 4 月 30 日累计回购 5,008,040 股，占总股本 0.30% [34] - 中科创达截至 4 月 30 日累计回购 57.53 万股，占总股本 0.13% [34] 投资建议 - 关注华为鸿蒙产业链相关企业，如软通动力、润和软件、拓维信息等 [5] - 关注科技自主可控相关企业，如达梦数据、寒武纪、云天励飞等 [5] - 关注基本面良好、受关税影响较小的合合信息 [5]