报告核心观点 市场缩量震荡表现平淡，银行板块表现较好，后续可关注出口产业链、高股息板块、自主可控方向、AI产业链的修复机会；存储行业有望进入新一轮涨价周期；电池产量、销量、出口和装车量均保持较快增长速度；旅游行业有望延续复苏态势 [11][29][34][63] A股市场概览 - 2025年5月14日，上证指数、沪深300指数收涨，深证成指、创业板指、科创50、北证50指数收跌 [2] - 各指数总市值、流通市值、市盈率、市净率存在差异，如上证指数总市值648305亿元，市盈率11.89倍 [3] 重要财经资讯 宏观经济 - 习近平在中拉论坛第四届部长级会议开幕式提出中方愿同拉方携手启动五大工程，共谋发展振兴 [18] - 5月13日央行开展1800亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日净回笼2250亿元 [20] 财经要闻 - 国务院国资委要完成全年目标任务，评估国资央企“十四五”成效，为“十五五”规划奠基，发展新质生产力，抓实重大项目 [22] - 国家发改委召开以工代赈会议，强调发挥其促进就业增收作用 [25] - 四川印发《支持低空经济发展的若干政策措施》，明确16条政策，有效期3年 [27] 行业及公司动态 行业动态 - 5月13日，DDR3、4、5现货平均价周环比分别+10.11%、+4.32%、+0.00%，256、512GB SSD行业市场价周环比持平，存储行业有望进入涨价周期 [29] - 广东电力交易中心就新能源竞价细则征求意见，明确时间要求、电量比例、时间周期和竞价机制 [31] - 4月我国动力和其他电池合计产量118.2GWh，同比增长49.0%，销量同比增长73.5%，出口同比增长64.2%，动力电池装车量54.1GWh，同比增长52.8% [33][34][35] 重点公司跟踪 - 乖宝宠物泰国新建工厂预计6月投产，产能将翻倍，公司筹划建设泰国研发中心，拟优化数字化转型和人才梯队建设 [37] 公司跟踪 - 泽璟制药盐酸吉卡昔替尼片治疗重度斑秃的新药上市申请获受理，还在开展多个免疫炎症性疾病的临床研究 [38] 湖南经济动态 湘股动态 - 博云新材持股5%以上股东拟减持不超1720万股，减持时间为6月5日至9月4日 [41] 湖南省地方动态及政策 - 前4个月湖南进出口1673亿元，生产型企业进出口占比近五成，对东盟、中东出口快速增长 [44] 近期研究报告集锦 基金类 - 上周内外权益市场整体表现较好，市场交易活跃度一般，黄金、铜、原油价格上涨，本周约有31只新发基金 [46] - 国企数字经济指数综合市场表现优于数字经济指数，对美股医药基金投资和《推动公募基金高质量发展行动方案》给出思考 [47] 公司类 - 路斯股份2024年及2025Q1营收和利润增长，海外收入显著增长，境内业务结构优化，预计未来三年营收和归母净利润增长，首次覆盖给予“增持”评级 [50][51][53] - 捷昌驱动2024年及2025Q1业绩高增，线性驱动产品产销两旺，全球化布局成效显著，布局人形机器人领域，预计未来三年营收和归母净利润增长，首次覆盖给予“增持”评级 [56][57][58] 行业类 - “五一”假期国内出游3.14亿人次，消费潜力加速释放，旅游市场持续升温，多元消费场景扩容与县域旅游合力推动消费，首次覆盖给予社会服务行业“同步大市”评级 [60][61][63]