报告核心观点 - 各行业有不同发展态势与投资机会，传媒行业业绩触底向上，看好AI应用与IP潮玩；汽车行业人形机器人六维力传感器国产供应商发力；社服行业出行链流量平台与高效能龙头财报领跑；通信行业AI变革推动硅光模块发展；机械行业关注人形机器人和内需价值成长方向；海外美股科技互联网营收利润超指引；医药生物关注美国药品价格改革；部分公司如东方电气、广电计量、新产业等有各自业务亮点与发展前景 [6][7][8][11][14][17][21][24][26][29][31] 各行业及公司研究 传媒行业 - 4月传媒板块跑赢沪深300指数，25年Q1业绩触底向上，营收和归母净利润同比增长，得益于影视行业和税费端改善 [7] - 1 - 3月游戏市场营收双位数增长，1 - 4月游戏版号发放同比增长 [7] - 4月票房市场新片乏力，综艺市场芒果表现优异 [7] - AI应用进展迅速，投融资规模占比提升 [7] - 持续看好景气反转与IP/AI驱动下的板块机会，给出4月和5月投资组合 [7] 汽车行业 - 六维力传感器是人形机器人感知核心部件，价值量大，安装于手腕、脚踝等部位 [8][9] - 介绍了六维力传感器的性能指标、技术路线、结构拆解和工作原理 [9] - 设计、工艺、检测等维度有较高壁垒，硅应变片有望成为未来工艺演进方向 [10] - 人形机器人带来增量需求，国产玩家持续布局，预计2030年市场规模达138亿元，推荐相关公司 [11] 社服行业 - 2024年以来出行链服务消费好于商品消费，旅游需求有韧性，商旅需求逐步企稳 [11] - 2024&2025Q1出行链整体经营平稳，流量平台、景区与酒店有结构性亮点，不同阶段投资关注方向不同 [12][13] - 维持“优于大市”评级，推荐相关公司 [14] 通信行业 - 硅光模块基于硅光子技术，有低成本、低功耗、高集成度优势，应用场景与传统光模块相似，市场规模有望增长 [14] - 硅基材料与化合物材料结合可发挥产品性能与平衡成本，硅光模块成本节省、功耗优化，产业链上游情况及国产替代空间 [15][16] - 推荐关注硅光模块产业链相关企业 [16] 机械行业 - 4月机械行业指数下跌，跑输沪深300指数，PMI下降，工程机械销售增长 [17] - 投资关注人形机器人、AIDC基建等新兴成长方向，电子测量仪器等自主可控方向，检测服务等内需价值成长方向 [17] - 给出重点组合和5月金股推荐，从需求侧和供给侧提出关注方向，看好优质龙头公司并给出各细分领域重点关注公司 [18][19][20] 海外市场 - 美股科技互联网云业务AI需求持续，利润端有规模效应和折旧摊销压力；B端企业应用微软扩大份额；广告业务需求增长，AI影响深远，格局有变化；电商业务需求稳健，亚马逊降低成本提升利润率 [21][22][24] 医药生物 - 本周医药板块表现弱于整体市场，医疗器械板块领涨 [24] - 回顾美国药品价格改革，此次行政命令可能面临司法阻碍，短期影响有限，预计后续还有相关政策 [24][25] 东方电气 - 2025年一季度盈利改善显著，新签订单稳步提升，毛利率环比修复 [26][27][28] - 上调盈利预测，维持“优于大市”评级 [29] 广电计量 - 签署中科智易股权投资意向书，完善国防科工业务布局，双方有产业协同 [29][30] - 维持盈利预测和“优于大市”评级 [30] 新产业 - 2024年收入同比增长，2025年一季度收入同比增长，海外业务成核心增长驱动，流水线成批量装机 [31][32] - 2024年毛净利率有所下滑，各项费用率较稳定，2025Q1综合毛利率下滑 [33] - 下调盈利预测，维持“优于大市”评级 [34] 市场数据 主要市场指数 - 2025年5月13日，上证综指等指数有不同涨跌幅度和成交金额 [2] - 2025年5月14日，道琼斯等海外指数及基金指数、汇率有相应涨跌幅，还有非流通股解禁情况 [4] 商品期货 - 2025年5月13日，黄金、白银等商品期货有收盘价和涨跌幅 [35] 全球证券市场统计 - 展示了道琼斯工业平均指数等全球股票市场指数的最新收盘价、涨跌幅和波动率 [39] 资金流向 - 给出A股和港股资金流入流出前十的股票代码、简称、价格、涨跌幅和资金流向情况 [41][42]