报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [2] 报告的核心观点 - 本周（2025-05-12至2025-05-16）上证指数、创业板指、沪深300、恒生科技、纳斯达克指数周涨跌幅分别为0.76%、1.38%、1.12%、1.95%、7.15%，中证1000周涨跌幅为 - 0.23%；传媒、恒生互联网科技业、中证海外中国互联网50等指数有不同涨跌幅表现 [3][26] - 腾讯发布混元图像2.0模型，阿里巴巴开源通义万相Wan2.1 - VACE，算力供需两端均有利好，供给端台积电有建厂计划且CoWoS产能预计提升，需求端我国启动算力互联网试验网建设 [4][5] - 给出海外AI、国内AI、海外半导体等多领域投资建议，涉及Meta、腾讯控股等多家公司 [8][9][10] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 指数表现：上证指数、创业板指等指数有不同周涨跌幅，传媒和计算机行业指数在申万31个行业指数及TMT四大行业中有相应排名 [3][26][33] - 板块表现：传媒、恒生互联网科技业等板块指数有不同周涨跌幅 [3][26] - 个股表现：港股、美股、A股传媒和计算机个股有涨幅和跌幅前三情况，还给出了涨跌幅前十个股明细 [36][37][38] 行业一周要闻 AI + 领域 - 海外AI：OpenAI宣布GPT - 4.1起将直接在ChatGPT中提供 [42] - 国内AI：腾讯发布混元图像2.0模型和T1 - Vision上线元宝，阿里巴巴开源通义万相Wan2.1 - VACE [4][42] - 海外半导体：2025Q1 AMD在全球服务器CPU营收中占比39.4%、桌面端占比34.4% [43] - A股上市公司AI应用进展：展示了多家公司自2024年1月初至今的AI应用进展情况 [45][47][48] - 海外主要大模型迭代情况：介绍了ChatGPT、Claude等多个海外主要大模型的迭代情况 [53][54][55] - 国内主要大模型迭代情况：介绍了文心一言、通义千问等多个国内主要大模型的迭代情况 [58][59][60] 计算机 - 数字经济：一季度我国数字产业实现业务收入8.5万亿元，同比增长9.4%，利润总额5721亿元，同比增长7.0% [63] - 算力：我国启动算力互联网试验网建设，算力资源将可“用多少买多少” [64] 互联网 - 本地生活：京东外卖日订单量突破2000万单，携程入境游订单量同比接近翻倍，美团Keeta将进入巴西市场并投资10亿美元 [65][66] - 综合电商：阿里巴巴发布FY25Q4业绩，拼多多Temu即将恢复美国全托管业务 [66] - 海外消费：亚马逊将在欧洲多地上线当日达服务 [67] - 产业互联网：腾讯发布25Q1业绩，小米自研手机芯片5月下旬发布 [67][68] 传媒 - 影视：上周全国票房报3.47亿，大盘环比下跌54.1%，《水饺皇后》蝉联单周票房冠军 [68][69] - 游戏：网易发布25Q1业绩，2025年4月米哈游《崩坏：星穹铁道》等手游在海外有出色表现 [69] 公司公告 - 2025-05-12至2025-05-16有多公司发布公告，如汤姆猫股东股份相关公告、巨人网络业绩说明会记录等 [71][72]