报告行业投资评级 - 投资评级为看好 [2] 报告的核心观点 - 本周申万电子细分行业涨跌不一，北美重要个股普遍大涨 [2] - 美国签订中东AI芯片大单，主权AI拉动基建投资，中东地区或推动全球AI基础设施发展，扩大国内AI产业链优质公司订单 [2] - 建议关注算力链、国产算力、果链、晶圆代工、模拟芯片等相关公司 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情追踪：本周申万电子行业涨跌不一 - 申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为半导体（+1.47%）、其他电子Ⅱ（-4.06%）、元件（-1.69%）、光学光电子（-5.49%）、消费电子（-8.20%）、电子化学品Ⅱ（+3.50%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.69%）、其他电子Ⅱ（-1.49%）、元件（+0.19%）、光学光电子（+0.26%）、消费电子（+1.12%）、电子化学品Ⅱ（-1.79%） [2][8] - 美股年初以来重要科技股涨跌幅有差异，本周普遍大涨，如苹果（+6.41%）、特斯拉（+17.34%）等 [2][11] 个股涨跌 - 申万半导体板块本周利扬芯片、敏芯股份等涨幅靠前，长光华芯、龙芯中科等跌幅靠前 [16][17] - 申万消费电子板块本周精研科技、瑞德智能等涨幅靠前，电连技术、和而泰等跌幅靠前 [17][18] - 申万元件板块本周迅捷兴、四会富仕等涨幅靠前，深南电路、兴森科技等跌幅靠前 [18][19] - 申万光学光电子板块本周ST宇顺、波长光电等涨幅靠前，福光股份、茂莱光学等跌幅靠前 [20][21] - 申万电子化学品板块本周西陇科学、硅烷科技等涨幅靠前，天承科技、华特气体等跌幅靠前 [21][22] 重要公告 - 2025年5月17日，闻泰科技发布重大资产出售报告书（草案），拟转让下属公司股权及业务资产包，交易金额438,946.09万元 [23] - 2025年5月15日，伊戈尔发布调整向特定对象发行股票发行价格和发行数量的公告，发行价格和数量有调整 [24] - 2025年5月14日，东山精密发布收购法国GMD集团100%股权暨债务重组的公告，交易总金额约1亿欧元，完成后子公司将持有其100%股权 [25] 美国签订中东AI芯片大单，主权AI拉动基建投资 - 5月14日，美国公司与沙特合作，沙特将向美国投资6000亿美元，英伟达、AMD、高通等参与建设沙特主权AI [2][26] - 英伟达供应首批1.8万颗Blackwell芯片建设500兆瓦数据中心，未来五年HUMAIN或获数十万颗先进AI芯片 [2][30] - AMD与HUMAIN 5年内共同投资100亿美元，部署500兆瓦人工智能计算能力 [2][30] - 高通重新进入数据中心CPU市场，与HUMAIN签署备忘录，计划开发尖端AI数据中心 [2][30] - 到2030年，中东运营数字中心容量或将超6GW，阿联酋G42计划2026年订购数十万颗GPU，中东地区或推动全球AI基础设施发展 [2][27]