报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 本周（2025 - 05 - 12至2025 - 05 - 16），上证指数周涨跌+0.76%，深证成指涨跌幅为+0.52%，创业板指数涨跌幅+1.38%，科创50涨跌幅为 - 1.10%，申万电子指数涨跌幅 - 0.75% [4][33] - 板块行业指数中，面板表现最好涨幅0.91%，数字芯片设计表现较弱跌幅2.05%；板块概念指数中，富士康产业链指数表现最好涨幅1.34%，服务器指数表现最弱跌幅2.51% [4][33] - 关税大幅削减，消费电子产业将充分受益，此前苹果手机相关产业链板块公司受关税压制明显，端侧智能眼镜和全景运动相机是新兴消费电子产品，2030年全球AI眼镜出货量有望增长至8000万副 [5] - 影石创新全景相机市占率全球第一，运动相机销量全球第二，其营收高度依赖海外，美国为单一最大市场占比近1/4，新品发布在美国获积极反响，全景相机机器人应用打开未来成长空间 [6] 根据相关目录分别进行总结 本周重要细分电子行业新闻梳理 电子行业要闻 - 2024年安卓高端智能手机系统级芯片（SoC）营收同比增长34%，高通以6%的年增长率保持市场主导地位，三星凭借Exynos芯片实现芯片年营收四倍增长但2025年可能回落，华为海思在中国高端市场强势回归，2024年营收翻倍斩获12%营收份额，2025年有望维持安卓高端市场营收份额第三名，联发科高端智能手机SoC营收近乎翻倍 [15][16] - 三星与主要客户就DRAM价格上调达成一致，DDR4平均上涨两位数百分比（据称上调20%），DDR5上涨个位数百分比（约5%），SK海力士最近将DRAM价格上调12%，DRAM固定交易价格4月开始上涨，PC用DDR4 8Gb（1Gx8 2133MHz）上个月环比上涨22.22% [19][20] - 台积电先进制程产能利用率持续保持强劲，3nm制程在量产后第五个季度实现产能充分利用，未来AI与高性能计算（HPC）应用需求将延续先进制程高产能，2nm制程有望在量产后第四个季度达成产能满载，潜在客户包括高通、联发科、英特尔、AMD等 [20][21][24] - 2024年全球N - type（导电型）SiC衬底产业营收年减9%为10.4亿美元，长期成长趋势不变，四大供应商合计市占达82%，Wolfspeed市占率33.7%维持第一，中国厂商TanKeBlue（天科合达）和SICC（天岳先进）市占率分别为17.3%和17.1%位列二三名，Coherent市占率约13.9%下滑至第四名，预计6英寸衬底持续主导市场，2030年8英寸SiC衬底出货份额将突破20% [28][29][30] 市场行情回顾 行业板块表现 - 本周（2025 - 05 - 12至2025 - 05 - 16），上证指数周涨跌+0.76%，深证成指涨跌幅为+0.52%，创业板指数涨跌幅+1.38%，科创50涨跌幅为 - 1.10%，申万电子指数涨跌幅 - 0.75% [4][33] - 板块行业指数中，面板表现最好涨幅0.91%，数字芯片设计表现较弱跌幅2.05%；板块概念指数中，富士康产业链指数表现最好涨幅1.34%，服务器指数表现最弱跌幅2.51% [4][33] 电子个股表现 - 本周（2025 - 05 - 12至2025 - 05 - 16）表现最好的前五名分别是精研科技、思泉新材、利扬芯片、迅捷兴、科森科技；表现较弱的是电连技术、长光华芯、天承科技、福光股份、华特气体 [49] - 今年表现最好的前五名分别是慧为智能、蓝黛科技、胜宏科技、迅捷兴、南亚新材；表现较弱的是国星光电、国光电器、润欣科技、亚世光电、星宸科技 [49]