报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 - 本周非银金融申万指数上涨跑赢沪深 300 指数 细分板块表现有差异 司法保障资本市场改革发展纲领性文件聚焦投资者保护 监管正研究制定金融消保领域框架性文件 [2][3][7] - A 股成交、投行、两融等市场指标有相应变化 股票质押有一定情况 [18][19] - 行业有多项资讯 包括保险公司资产情况、上市公司重组新规、投资者保护相关举措等 [37] 根据相关目录分别进行总结 非银金融周观点 市场及板块行情 - 本周非银金融申万指数上涨 2.49% 跑赢沪深 300 指数 1.37 个百分点 位列一级行业第 2 名 细分板块中证券、保险等表现不同 部分个股涨幅和跌幅靠前 [2][13] 券商 - 5 月 15 日最高人民法院和中国证监会联合发布《指导意见》 是司法保障资本市场改革发展纲领性文件 以投资者保护为核心 对资本市场发展有保驾护航作用 [3][14] 保险 - 5 月 15 日金融监管总局副局长表示正研究制定金融消保领域框架性文件 完善相关机制和平台 后续将深化制度建设等 保护消费者权益可增强群众信心 [7][15] 市场指标 - A 股成交方面 本周日均交易额环比减少 7.8% 同比增加 44.4% 2025 年二季度至今及至今日均成交额较 2024 年有增长 [18] - 投行方面 本周无新股发行 上市新股 3 家 募集资金 13 亿元 2025 年至今 A 股 IPO 上市 40 家 募集金额 260.5 亿元 [18] - 两融方面 截至 2025 年 5 月 15 日 两市两融余额环比减少 0.01% 较 2024 年日均水平增加 15.41% 融券余额占比 0.65% [18] - 自营业务方面 本周沪深 300 指数等有不同涨跌表现 [18] - 股票质押方面 截至 2025 年 5 月 16 日 市场质押股数 3144 亿股 占总股本 3.9% 市值 26563 亿元 [19] 行业资讯 - 一季度末保险公司总资产 37.8 万亿元 较年初增长 5.4% 各类型保险公司资产有不同增长情况 保险业综合和核心偿付能力充足率有相应数据 [37] - 5 月 16 日中国证监会公布新修订《上市公司重大资产重组管理办法》 鼓励私募基金参与 引入“反向挂钩”安排 [37][39] - 5 月 15 日最高人民法院和中国证监会联合发布《指导意见》 有利于资本市场转型 提出多方面意见 [3][39] - 5 月 15 日中国证监会副主席表示将从五方面健全投资者保护长效机制 推动资本市场高质量发展 [39] - 中国证监会发布修订后的《上市公司募集资金监管规则》 从多维度升级制度体系 [39] - 5 月 15 日沪深交易所修订发布规范运作指引 推动上市公司优化治理 修订内容包括多方面 [39] - 七部门联合发布《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》 提出 15 项科技金融政策举措 [41] - 5 月 14 日数据显示 4 月末社会融资规模存量等金融总量指标同比增长 体现适度宽松货币政策取向 金融支持实体经济力度稳固 [41]