报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 华为与优必选合作推动人形机器人多场景落地,板块推荐兆威机电等公司,建议关注汉威科技等公司 [2] - 中美关税缓和利好光伏出口,光储板块推荐阳光电源等公司,建议关注艾罗能源等公司 [2] - 深圳国际电池展推动固态电池产业化,电动车板块推荐特锐德等公司,建议关注科达制造等公司 [3] - 广东、宁夏等地出台电力政策推动新能源发展,电力市场化建设推进,推荐思源电气等公司,建议关注华菱线缆等公司 [3] - 广东明确新能源增量项目机制电价执行期限,风电板块推荐大金重工等公司,建议关注海力风电等公司 [4] - 中东加码AIDC建设投资,预计需求旺,AI数据中心推荐麦格米特,建议关注中恒电气等公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 25年4月欧洲主流十国销量环比下降 - 4月欧洲主流十国新能源汽车销量21.8万辆,同环比+30.2%/-25.0%,渗透率25.9%,同环比+6.3/+1.0pcts;1 - 4月累计销量85.8万辆,同比+24.8%,累计渗透率24.6%,同比+5.0pct [9] - 各国4月销量及渗透率有不同表现,如德国销量7.0万辆,同环比+55.9%/+0.9%,渗透率28.8%,同环比+10.3/+1.5pcts等 [12] 本周锂盐价格环比下降,镍钴价格环比维稳 - 本周动力电池价格环比持平,523方形三元电芯等价格不变 [30][31] - 本周锂盐价格环比下降,电池级碳酸锂和氢氧化锂价格下跌 [31] - 本周镍价环比维稳,结算价和硫酸镍价格有小变动;钴价环比维稳,电解钴和硫酸钴报价有小变动 [33] - 本周正极材料价格环比维稳,部分材料价格持平或小跌;负极材料价格环比持平 [35] - 本周隔膜价格环比持平,7μm和9μm湿法基膜价格不变;电解液价格环比维稳,部分产品价格小跌 [38] 光伏材料价格下降 - 硅料价格下降,块状料和国产颗粒硅价格下滑 [41] - 硅片价格下降,N型硅片各规格价格区间下移,主流成交价格降低 [41][43] - 电池片价格下降,P型和N型电池片部分规格均价下跌或持平 [45] - 组件价格下降,五月需求下旬支撑薄弱,厂家有让价情况 [45] - 光伏玻璃价格下降,预计下周市场成交一般,价格有下行空间 [48] - 辅材价格下降,EVA粒子价格降幅0.7%,白银银浆等价格环比下降 [51] 行业动态 - 深圳国际电池展开展,以“技术主权 + 开放生态”驱动,汇聚3200余家企业 [54] - 贝特瑞发布固态电池材料整体解决方案“贝安”,包括半固态和全固态方案 [55] - 中创新航在德国EES储能展发布领先储能新品,如314Ah Gen2.0超长循环储能电芯等 [57] - 中美关税缓和,美方取消91%关税,中方取消相应反制关税,利好光伏出口 [59] - 广东征求新能源增量项目机制电价规则意见,明确执行期限等内容 [60][62] - 西北区域发布“沙戈荒”大基地配套电源市场运营规则,推动资源配置市场化 [63] - 宁夏征求构网型储能标准意见,明确接入电力系统技术规范 [67] - 国内外可控核聚变取得关键进展,项目建设加速,技术有突破 [69] - 沙特启动国家级AI计划,与多家企业合作投资建设AI工厂等 [72] - 美国与阿联酋合作建海外最大人工智能数据中心,法国也有相关合作计划 [74] - 越疆科技与腾讯云合作推动人形机器人规模化落地 [75] - 中证指数公司发布中证科创创业机器人指数,提供投资标的 [77] - 华为与优必选合作推动人形机器人多场景落地 [78] - 特斯拉发布人形机器人跳舞视频,推动机器人在仿真环境学习 [79] 一周行情小结 - 本周中信电力设备涨跌幅为1.43%,创业板涨跌幅为1.38%,上证综指涨跌幅为0.76% [81] - 报告给出重点覆盖公司估值表,包含收盘价、市值、每股收益增长率等信息 [83][84][86]
电力设备与新能源行业周报:华为与优必选达成合作,多省细则推动电力市场化进程
西部证券·2025-05-18 23:50