报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市短评上证综指数震荡上行高位盘整，大盘蓝筹股偏强震荡，中小盘股和创业板股高位盘整；金融期权隐含波动率在历史较低水平波动；针对ETF期权和股指期权给出不同策略建议 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场概况 - 金融市场重要指数中，上证指数收盘价3367.46，跌0.40%，成交额4356亿元；深证成指收盘价10179.60，跌0.07%，成交额6539亿元等 [3] - 期权标的ETF市场中，上证50ETF收盘价2.778，跌0.89%，成交量690.06万份等 [4] 期权因子 - 量仓PCR方面，上证50ETF成交量106.52万张，持仓量147.20万张，成交量PCR为1.04等 [5] - 压力点和支撑点方面，上证50ETF压力位为2.80，支撑位为2.75等 [7] - 隐含波动率方面，上证50ETF平值隐波率为12.19%，加权隐波率为13.08%等 [10] 策略与建议 - 金融期权板块分为大盘蓝筹股、中小板、创业板等板块，各板块给出期权策略与建议 [12] - 金融股板块（上证50ETF、上证50），构建看涨期权牛市价差组合策略和卖方中性策略等 [13] - 大盘蓝筹股板块（沪深300、上证300ETF、深证300ETF），构建做空波动率的卖出认购 + 认沽期权组合策略等 [12][13] - 大中型股板块（深证100ETF），构建做空波动率的卖出认购 + 认沽期权组合策略等 [14] - 中小板板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000），构建卖出偏空头的认购 + 认沽期权组合策略等 [12][14][15] - 创业板板块（华夏科创50ETF、易方达科创50ETF、创业板ETF），构建看涨期权牛市价差组合策略和卖出偏空头的认购 + 认沽期权组合策略等 [12][15]