隔夜夜盘市场走势 - 国内期货主力合约涨跌互现，沥青、菜油、棕榈油涨近1%，对二甲苯（PX）、PTA跌超1%，瓶片、乙二醇、短纤、菜粕跌近1% [2] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.41%报3232.20美元/盎司，COMEX白银期货涨0.44%报32.50美元/盎司 [3] - 国际油价走强，美油主力合约收涨0.29%，报62.15美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.17%，报65.52美元/桶 [4] - 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期锡涨0.98%报32960.00美元/吨，LME期铜涨0.81%报9516.00美元/吨 [5] - 国际农产品期货多数上涨，美大豆涨0.12%，美玉米涨0.79%，美豆油涨1.12%，美豆粕跌0.24%，美小麦涨0.86% [6] 重要资讯 宏观资讯 - 2025年4月，70个大中城市各线城市商品住宅销售价格环比持平或略降，同比降幅均持续收窄，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降2.1%，降幅比上月收窄0.7个百分点 [9] - 国家统计局新闻发言人表示，今年房地产市场朝着止跌回稳迈进，部分一二线城市交易有所恢复，房价总体稳定，但市场仍在调整转型，刚性和改善性需求待释放，部分地区去化压力大 [9] - 4月外部冲击影响加大，但宏观政策协同发力，主要指标平稳较快增长，国民经济延续向新向好态势，但外部不稳定不确定因素多，回升向好基础需稳固 [9] - 外交部发言人未回应中美贸易谈判进展及下次会谈安排问题，建议向中方主管部门了解 [9] - 国家统计局新闻发言人表示当前物价低位对企业和居民有压力，推动价格合理回升重要，下阶段要发挥宏观政策作用，扩大投资需求等 [9] - 美联储博斯蒂克担心关税导致的通胀，但预计今年降息25个基点，降息次数取决于情况，关税细节重要 [12] - 5月20日起多家国有大行及部分股份行将下调人民币存款挂牌利率，涉及多种产品类型，某国有大行下调活期存款挂牌利率5BP至0.05%，定期存款挂牌利率下调15 - 25BP [12] - 消息称美国财政部预计本周G7财长会议不会宣布贸易协议 [13] - 普京称俄准备与乌就和平谈判备忘录合作，特朗普表示俄乌将启动谈判停火，泽连斯基愿签备忘录停战，克宫称俄美领导人有意会晤，未设停火时间表 [13] - 伊朗副外长称若美国要求伊朗停止铀浓缩，核谈判将失败 [14] 能化期货 - 高盛对油价前景谨慎，维持2025年剩余时间布伦特/美国原油油价预测于60/56美元，2026年为56/52美元 [16] - 截至5月19日，华东主港地区MEG港口库存总量63.73万吨，较上周四降2.65万吨；江苏苯乙烯港口样本库存总量5.21万吨，较上周期降0.46万吨，幅度-8.11% [16] - 5月19日24时国内汽、柴油零售限价每吨分别下调230元、220元 [19] - 欧盟委员会贸易委员提议降低俄罗斯海运石油价格上限，或设为每桶50美元 [20] 金属期货 - 5月19日国内市场电解铜现货库存14.19万吨，较12日增1.70万吨，较15日增0.62万吨；上海、广东、江苏库存有不同变化 [22] - 截至5月19日，SMM七地锌锭库存总量为8.38万吨，较5月12日减0.17万吨，较5月15日减0.25万吨 [23] - 5月12 - 18日Mysteel澳洲锂精矿发运至中国总量7万吨，环比降1万吨，周度平均发运中国量6.9万吨，当周全球发运量为7万吨 [23] - 2025年5月第3周，巴西累计装出铜矿石和铜精矿3.65万吨，日均装运量0.33万吨/日，较去年5月降30.33%；累计装出铝矿石和铝精矿33.25万吨，日均装运量3.02万吨/日，较去年5月增501.85% [23] 黑色系期货 - 5月12 - 18日Mysteel全球铁矿石发运总量3347.8万吨，环比增318.8万吨；澳洲巴西铁矿发运总量2706.1万吨，环比增283.6万吨；澳洲发运量1827.8万吨，环比增30.6万吨，发往中国的量1579.0万吨，环比减14.8万吨；巴西发运量878.3万吨，环比增253.1万吨 [27] - 5月12 - 18日中国47港铁矿石到港总量2280.4万吨，环比减289.6万吨；45港到港总量2271.3万吨，环比减83.3万吨；北方六港到港总量1057.8万吨，环比减203.6万吨 [27] - 2025年4月格拉斯通港口出口煤炭439.62万吨，环比降19.38%，同比降1.76% [28] - 1 - 4月全国房地产开发投资27730亿元，同比降10.3%；住宅投资21179亿元，降9.6%等多项房地产指标有不同程度下降 [28] - 2025年5月第3周，巴西累计装出铁矿石1754.45万吨，日均装运量159.5万吨/日，较去年5月增2.59% [28] 农产品期货 - 马来西亚将6月毛棕榈油参考价格下调至9.5%出口关税水平，6月参考价格为每吨3926.59林吉特，5月为每吨4449.35林吉特 [30][32] - 截至5月15日当周，巴西南里奥格兰德州2024/25年度大豆收割率达98%，预计产量1330万吨，较上年度降27.4%，种植面积和单产有变化 [32] - 中国4月棕榈油进口量为16万吨，同比增6.4%，1 - 4月进口量为54万吨，同比减22.8%；1 - 4月豆油进口量为2万吨，同比减69.5%；4月菜子油及芥子油进口量为18万吨，同比增18.4%，1 - 4月进口量为91万吨，同比增35.6% [32] - 截至5月16日当周，国内主要油厂大豆压榨量190万吨，周环比升6万吨，月环比升59万吨，同比升2万吨，预计本周压榨量回升至225万吨 [33] - 截至2025年5月15日当周，美国大豆出口检验量为217842吨，前一周修正后为439545吨 [34] - 2025年5月1 - 15日马来西亚棕榈油单产增加6.34%，出油率增加0.41%，产量增加8.50% [35] - 2025年5月第3周，巴西累计装出大豆783.67万吨，日均装运量71.24万吨/日，较去年5月增11.34% [35] - 截至5月17日，2024/25年度巴西大豆收割率为98.9% [37] - 巴西植物油行业协会预估2024/25年度大豆产量为1.697亿吨，压榨量为5750万吨，出口量为1.082亿吨 [37] - 截至5月18日当周，美国大豆种植率为66%，高于预期；玉米种植率为78%，低于预期 [37] 金融市场 商品 - 国际贵金属期货收涨，COMEX黄金和白银因穆迪下调美国主权信用评级、市场避险情绪升温而价格上扬 [39] - 国际油价因全球经济复苏预期增强及需求回升而走强 [39] - 伦敦基本金属收盘涨跌不一，市场受美国通胀、美联储策略、中美经贸及库存等因素影响走势分化 [39] - 中财期货董事长边锡明积累近10亿美元押注中国铜期货，过去两年投资黄金期货获利约15亿美元 [41] 债券 - 国内债市国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.37%，银行间主要利率债收益率多数下行，央行公开市场净投放等支撑市场情绪 [42] - 财政部5月20日开展国债做市支持操作 [42] - 4月境外机构投资者净买入境内债券3015亿元人民币，截至4月末持有银行间市场债券4.44万亿元，约占总托管量2.7% [42] - 美债收益率全线走低 [42] - 欧洲主要国债市场持稳，欧洲央行管委称不能排除进一步降息可能，但需谨慎 [43] 外汇 - 4月境内外汇供求基本平衡，跨境资金净流入，外资配置人民币资产意愿向好，4月非银行部门跨境资金净流入173亿美元，外资净增持境内债券109亿美元，4月下旬投资境内股票转为净买入 [44] - 周一在岸人民币对美元收盘及夜盘价格下跌，中间价调升 [47] - 美日财长关税谈判前夕，投资者重新建立押注日元升值头寸，期权市场显示升值预期 [47] - 纽约尾盘美元指数跌0.60%，非美货币多数上涨 [47] 今日重要事件 - 09:20中国央行公开市场有1800亿元逆回购到期 [50] - 10:00国新办就《关于持续推进城市更新行动的意见》举行新闻发布会，国家发改委召开5月份新闻发布会 [50] - 12:30澳洲联储公布利率决议 [50] - 13:30澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会 [50] - 14:00交通运输部举行2025年5月新闻发布会 [50] - 14:55欧洲央行管委温施发表讲话 [50] - 15:00国新办就“践行民政使命 增进民生福祉”举行中外记者见面会 [50] - 16:00英国央行首席经济学家皮尔发表讲话 [50] - 18:00欧洲央行管委诺特就金融稳定发表讲话 [50] - 21:00 2027年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克和里奇蒙联储主席巴尔金分别致开幕词 [50] - 次日01:00 2025年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆就经济前景和货币政策发表讲话 [50] - G7财长和央行行长会议举行至5月22日 [50] - 日本央行举行第22轮债券市场小组会议 [50] - 2025谷歌/0开发者大会于5月20 - 21日举行 [50] - 2025年台北国际电脑展于5月20 - 23日举行 [50] - 宁德时代H股正式上市 [50] - 百度集团、哔哩哔哩等多家公司发布财报 [50]