报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 5月21日国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.08%，10年期主力合约持平，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02% [1] - 国债期货指数为1.0，量价因子看多，基本面因子看多；无杠杆下，策略近20日累加收益为0.05%，近60日累加收益为 - 0.62%，近120日累加收益为0.16%，近240日累加收益为1.29% [1] - 权益市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨，沪深两市全天成交额1.17万亿元，较上个交易日放量37.8亿元，个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌 [1] 资金方面 - 5月21日，隔夜shibor报1.5090%，与上一交易日持平，7天shibor报1.5490%，较前一交易日下跌0.7bp；14天shibor报1.6470%，较前一交易日下跌0.3bp；1个月shibor报1.6150%，较前一交易日下跌0.2bp [2] 上一交易日国债期货市场 - 各年期主力合约开盘、最高、最低、收盘价及涨跌、振幅、成交、持仓情况 [3] - 2年期活跃CTD券为250006.IB，IRR为1.81%，5年期活跃CTD券为240020.IB，IRR为1.85%，10年期活跃CTD券为220010.IB，IRR为1.88%，30年期活跃CTD券为200012.IB，IRR为5.03%，目前R007约1.5884% [3] 货币市场与现券方面 - 5月21日银行间质押式回购市场共成交22亿元，减少10.03%，隔夜收于1.40%，与上一交易日持平，7天收于1.60%，较前一交易日上涨1bp；14天收于1.66%，较前一交易日下跌2bp；1个月收于1.59%，较前一交易日下跌6bp [4] - 国债收益率曲线涨跌不一，2Y期下移0.36BP至1.48%；5Y期下移0.25BP至1.56%；10Y期上行1.36BP至1.71%；30Y期上行1.15BP至1.88% [4] - 信用债收益率曲线涨跌不一，评级为AAA的中短期票据到期收益率6M期上行5.00BP至1.69%；1Y期上行43.00BP至2.14%；3Y期上行3.00BP至1.75%；5Y期下移0.25BP至1.99% [4] 分机构类型净多头持仓变化 - 日度变化：私募减少1.09%；外资增加5.47%，理财子增加6.6% [6] - 周度变化：私募增加7.82%；外资增加9.6%，理财子增加3.18% [6] 宏观及行业新闻 - 5月21日，央行开展1570亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平，因今日有920亿元7天期逆回购到期，实现净投放650亿元 [8] 趋势强度 - 国债期货趋势强度为0，取值范围为【 - 2,2】区间整数，强弱程度分类为弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2表示最看空，2表示最看多 [9]