量化模型与构建方式 1. 模型名称：成交量模型 - 模型构建思路：通过监测市场成交量变化判断短期市场情绪[10] - 模型评价：信号偏中性，适用于宽基指数短期择时[10] 2. 模型名称：低波动率模型 - 模型构建思路：基于历史波动率筛选低风险资产[10] - 模型评价：防御性策略，当前信号中性[10] 3. 模型名称：特征龙虎榜机构模型 - 模型构建思路：追踪机构资金在龙虎榜的买卖行为[10] - 模型评价：反映机构动向，当前信号中性[10] 4. 模型名称：智能沪深300/中证500模型 - 模型构建思路：结合量价与机器学习对特定指数择时[10] - 模型评价：沪深300看多，中证500看空，分化明显[10] 5. 模型名称：涨跌停模型 - 模型构建思路：统计涨跌停股票数量判断市场热度[11] - 模型评价：中期信号中性[11] 6. 模型名称：长期动量模型 - 模型构建思路：计算宽基指数长期趋势强度[12] - 模型评价：全市场宽基指数信号中性[12] 7. 模型名称：A股综合兵器V3/国证2000模型 - 模型构建思路：多因子耦合的复合择时模型[13] - 模型评价：当前均看空，风险偏好较低[13] 8. 模型名称：成交额倒波幅模型（港股） - 模型构建思路：结合成交额与波动率反转信号[14] - 模型评价：中期看多恒生指数[14] 模型的回测效果 （注：报告中未提供具体回测指标如IR、胜率等，仅展示信号方向） 量化因子与构建方式 1. 因子名称：杯柄形态因子 - 因子构建思路：识别价格走势中的杯柄形态突破[42][56] - 因子具体构建过程： - 定义A点（左杯沿）、B点（杯底）、C点（右杯沿） - 突破条件：价格突破C点且成交量放大[56] - 因子评价：2020年12月以来超额收益达39.13%[42] 2. 因子名称：双底形态因子 - 因子构建思路：捕捉W形底部反转信号[49][54] - 因子具体构建过程： - 定义A点（第一底）、B点（颈线）、C点（第二底） - 突破条件：价格突破颈线位[54] - 因子评价：2020年12月以来超额收益22.48%[42] 因子的回测效果 1. 杯柄形态因子： - 本周超额收益0.19%（相对上证指数）[42] - 历史累计超额收益35.54%[42] 2. 双底形态因子： - 本周超额收益-0.83%（相对上证指数）[42] - 历史累计超额收益16.9%[42] 其他量化工具 1. VIX指数： - 构建方法：复现中证指数公司VIX计算，相关系数99.2%[40] - 当前值：16.12（50ETF期权）[41] 2. 大师策略监控： - 覆盖33个经典量化选股策略（价值型19/成长型6/综合型8）[37]