报告行业投资评级 - 电站设备Ⅱ、电气设备、电源设备、新能源动力系统均无评级 [2] 报告的核心观点 - 行业整体策略：宁德时代引领中国科技制造向上，其在港交所挂牌后有望带动中国科技制造业在全球的重估，锂电、光伏强周期环节有望在下半年见底，新能源+人形机器人调整后仍是机会 [3] - 新能源汽车产业链：中下游新周期已开启，宁德时代香港上市提振科技制造龙头估值，电动化往纵深发展，固态电池发展持续突破，产业链主题向上 [4] - 光储产业链：中期底部将逐步确认，广西136号文配套落地，全面入市真正开启 [5] - AI+新能源、风电等产业链：重视新市场的突破，高压直流在数据中心应用是趋势，中恒电气等受益，新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰等受益 [6] 根据相关目录分别进行总结 产业链价格 - 新能源汽车过去一周碳酸锂价格下降，多种材料价格有不同变化，如三元材料、三元前驱体、电解钴等价格下降，磷酸铁锂、锰酸锂等部分材料价格持平 [11][12] 行业新闻跟踪 - 新能源+AI方面，英伟达宣布从2027年起推动数据中心电力基础设施向800V高压直流（HVDC）过渡；固态电池领域，宝马、奇瑞启动全固态电池装车测试，小米投资合肥因势新材料深化布局等；人形机器人方面，智元灵犀X2开启合作伙伴招募，全球首个“人形机器人格斗赛”将开战等；新能源汽车市场，5月第三周小米汽车销量逆势大涨，小鹏、极氪等品牌销量下滑；宁德时代港股上市，推动全球零碳经济发展，还敲定磷酸铁锂大单等；广西发布136号文相关细则推动新能源上网电量全面入市 [21][22][23][24][25][28] 公司新闻跟踪 - 浙江荣泰拟以自有资金2000万元设立全资子公司浙江荣泰智能机器人有限公司；宁德时代全资子公司拟出资不超过2.25亿美元参与投资境外私募股权投资基金，其H股确定发行价格并于5月20日在香港联交所主板挂牌上市 [31]