报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - TMT板块内一级行业上周（5/19 - 5/23）有不同涨跌，传媒、电子、通信、计算机均下跌 ，涨幅靠前的三级子行业有其他通信设备、游戏Ⅲ，跌幅靠前的有通信网络设备及器件、集成电路封测、IT服务Ⅲ [3] - 海外AI生态持续完善，英伟达推出NVlink Fusion拓展生态，谷歌在I/O开发者大会公布产品与服务进展，有望促进全球AI渗透率高速提升 [3] - 国内鸿蒙、小米生态加速国产替代进程，华为鸿蒙“1 + 8 + N”全场景生态基本搭建完成，小米发布两款自研芯片，建议关注鸿蒙和小米手机相关产业链 [3] 报告各部分总结 市场周度回顾 - TMT板块内一级行业上周（5/19 - 5/23）涨跌情况为传媒 -0.16%、电子 -2.17%、通信 -2.31%、计算机 -3.02% [3] - TMT板块内涨幅靠前的三级子行业为其他通信设备1.81%、游戏Ⅲ1.63%，跌幅靠前的为通信网络设备及器件 -3.87%、集成电路封测 -3.50%、IT服务Ⅲ -3.47% [3] - 展示电子、计算机、传媒、通信行业周涨跌幅前五个股情况 [12][13][14] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - AI模型侧：Anthropic发布Claude 4；谷歌发布AI全家桶Google AI Ultra，Gemini AI应用月活用户超4亿；北京智谱华章中标杭州城投大模型建设项目，金额6127.5万元 [17] - AI应用侧：华为云将发布盘古西语及葡语NLP大模型和CodeArts Pangu Doer；OpenAI有多项动作，包括收购初创公司io、展示新设备等；京东大模型服务调用量环比提升200%；广东出台游戏产业政策，最高扶持奖励500万元 [20][21] - AI算力侧：OpenAI将为阿布扎比建1GW数据中心集群；2025年第一季度全球半导体资本支出环比降7%但同比增27%；HBM4预计溢价幅度突破30%；英伟达部分AI应用进展及对出口管制看法 [23][24] 公司公告 - 台积电计划提高先进制造节点价格，2nm工艺晶圆价格涨10%，4纳米制造节点价格最高涨30% [25] - 多家公司有股份变动相关公告，如胜宏科技控股股东拟询价转让3%股份、四维图新部分董监高未减持等 [25] - 部分公司有重大合同、资产重组、增资等事项，如中南传媒子公司签10.09亿元合同、国科微筹划重大资产重组、希荻微拟3000万美元增资子公司等 [25][27]