报告行业投资评级 - 标配 [1] 报告的核心观点 - 电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [4] - 行业需求缓慢复苏，价格有所回暖，海外压力下自主可控力度加大，可逢低缓慢布局 [5] 根据相关目录分别进行总结 行业新闻 - 小米成为全球第四家发布自主研发设计3nm制程手机处理器芯片的企业，玄戒O1芯片引领国产芯片新高度 [10] - 华为发布两款鸿蒙电脑，MateBook Pro售价7999元起，MateBook Fold售价23999元起 [10] - 台积电酝酿晶圆代工涨价10%，美国厂4nm代工价可能涨三成 [10] - 特朗普威胁对非美iPhone征收25%关税，苹果多家供应商股价下跌 [11] - 2025年Q1全球可穿戴腕带设备市场增长13%，出货量达4660万台，小米跃居榜首 [11] - TCL与阿里云达成全栈AI战略合作，打造半导体显示“最强大脑” [11] - OpenAI官宣以近65亿美元收购前苹果首席设计官团队创办的AI设备初创公司，预计今年夏季完成 [12][13] - 深交所将深化创业板改革支持算力芯片产业发展 [13] - Navitas获英伟达800V HVDC大单，股价暴涨164% [13] - 谷歌携手Xreal推出Android XR智能眼镜Project Aura，标志着AR产业跨入“安卓时刻” [14] 上市公告重要公告 - 伟测科技32.50万股限售股将于2025年5月28日上市流通 [16] - 韦尔股份2025年5月23日完成0.2亿份股票期权授予登记，授予3361人，行权价139.29元/份 [16] - 安克创新2025年5月26日部分预留授予限制性股票上市流通，6人符合归属条件，数量12.7423万股，授予价27.71元/股 [16] - 菲沃泰2025年5月21日授予465.8312万份股票期权，占股本1.39% [16] - 中京电子2025年5月23日首次回购68万股，占总股本0.11%，成交金额0.05亿元 [16] - 聚飞光电2025年5月22日首次回购83.74万股，占总股本0.0595%，成交金额0.05亿元 [16] - 蓝思科技拟回购5 - 10亿元股份，预计回购0.14 - 0.29亿股，占总股本0.29% - 0.57% [16] - 希荻微拟以3000万美元增资香港希荻微，持股比例不变 [16] - 传音控股子公司拟7000万元增资钛氪能源，另一股东等比例增资3000万元，持股比例不变 [16] - 臻镭科技子公司获221.25万元政府补助，占上年度净利润12.40% [16] 行情回顾 - 本周沪深300指数下跌0.18%，申万电子指数下跌2.17%，行业跑输沪深300指数1.99个百分点，涨跌幅排申万一级行业第28位，PE(TTM)48.80倍 [4][17] - 截止5月23日，申万电子二级子板块多数下跌，半导体(-2.10%)、电子元器件(-2.23%)等；海外台湾电子指数下跌1.48%，费城半导体指数下跌4.47% [19] - 本周半导体细分板块大多下跌，品牌消费电子（-1.13%）、消费电子零部件及组装（-3.46%）等 [22] - 本周电子行业各子版块部分个股有涨跌，如昌乐德周涨25.43%，总为智能周跌20.73%等 [26] - 本周主要美股科技股大多下跌，谷歌收涨1.37% [27] 行业数据追踪 - 存储芯片价格自2023年下半年小幅度反弹，2024年9月起DRAM现货价格略有承压，部分细分产品2025年2月中旬开始回升，NAND Flash合约价格2025年1月有所回升 [29] - TV面板价格小幅回升，IT面板价格逐渐企稳 [35]