报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [7][75] 报告的核心观点 - 5月新材料板块走势弱于沪深300，但从长远看，随着下游复苏和国产替代，国内新材料板块或迎来景气周期 [7] - 各细分领域表现不一，基本金属价格多数上涨，半导体销售额同比增长，超硬材料出口量增价减，特种气体价格环比小幅下降 [7] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 新材料指数5月走势弱于沪深300，指数上涨1.09%，跑输沪深300指数0.65个百分点，成交额环比缩量21.51% [7][11] - 新材料板块5月个股多数上涨，170只个股中96只上涨，涨幅前五为吉林碳谷、凯美特气等，跌幅前五为科达利、菲利华等 [16] - 新材料板块估值5月环比上升，PE（TTM，剔除负值）为23.92倍，环比上涨2.32%，处于自2022年以来历史估值的64.80%分位 [20] 重要行业数据跟踪 - 宏观数据：4月份CPI环比由降转涨，核心CPI涨幅稳定，PPI环比下降，制造业PMI回落但非制造业总体扩张，固定资产投资同比增长，进出口基本平稳 [29][32][33] - 金属价格及库存变动：5月基本金属价格多数上涨，伦敦金属交易所和上海期货交易所部分金属价格有不同幅度涨跌，库存也有相应变动，稀土部分品种价格有涨有跌 [36][37][40] - 半导体材料：2025年3月全球半导体销售额同比增长18.8%，连续第17个月同比增长，中国半导体销售额同比增长7.6%，4月中国集成电路产量同比增长4.0%，WSTS预计2025年全球半导体市场销售额将增长11.2% [41][45][46] - 超硬材料：4月超硬材料及其制品出口量增价减，1 - 4月出口量同比上涨15.63%，出口额同比下跌15.24%，4月出口量同比上涨22.88%，出口额同比下跌2.69% [49] - 特种气体：5月稀有气体价格环比小幅下降，4月中国氦气进口量减少，进口均价环比涨1.58%，同比跌23.4% [57][58] 行业动态 - 科技部等七部门联合发文要求加快构建科技金融体制，设立国家创业投资引导基金 [62] - 西安设立100亿新材料产业基金 [62] - 河南多个新材料集群入选河南省中小企业特色产业集群 [64] - 2024年全球前十大封测厂商营收合计415.6亿美元，年增3% [64] - 截至4月底全国累计发电装机容量近35亿千瓦 [64] - 4月乘用车零售同比增加14.5%，新能源汽车生产同比增长40.3% [64] - 4月印度培育钻石进口同比增长55% [64] - 日本EDP开始发售1英寸金刚石单晶晶圆 [64] 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 - 新材料河南上市公司要闻：多家公司发布一季度报告、年度报告、利润分配方案、评级报告等，部分公司营收、利润有不同变化，部分公司金属产量有增减 [66] - 主要财务指标概况：展示了瑞丰新材、硅烷科技等多家公司近年主要财务与经营情况，包括营业收入、归母净利润、净资产收益率等指标 [68][69][70] 投资建议 - 半导体材料：关注进入半导体产业供应链体系，在电子特气、光刻胶等领域有市占率和实现国产替代的专精特新企业 [74] - 超硬材料：关注在功能性金刚石领域进行布局、研发和生产的企业 [74]