报告行业投资评级 - 计算机行业评级为强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 作为新质生产力重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值双重提升，坚定看好其投资机会 [3][18] 根据相关目录分别总结 行业要闻及简评 - DeepSeek R1完成小版本升级至DeepSeek - R1 - 0528，后训练投入更多算力，提升思维深度与推理能力，在多个基准测评成绩优异，接近国际顶尖模型；复杂推理任务表现提升，如AIME 2025测试准确率从70%提至87.5%；幻觉率降低45 - 50%，创意写作优化，支持工具调用 [3][4] - 英伟达2026财年一季度收入441亿美元（QoQ + 12%，YoY + 69%），二季度预计达450亿美元，同比增长近50%，表明全球AI算力需求强劲 [3][7][9] 重点公司公告 - 海光信息、中科曙光筹划重大资产重组停牌 [3][11] - 用友网络控股子公司境内未上市股份申请全流通完成备案 [3][11] - 新国都发布2025年股票期权激励计划草案 [3][11] - 紫光股份向香港联交所递交H股发行上市申请并刊发资料 [3][11] - 华大九天发布重大资产重组进展公告 [3][11] 一周行情回顾 - 本周计算机行业指数涨1.77%，沪深300指数跌1.08%，前者跑赢2.85pct；计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为49.8倍；360只A股成分股中255只上涨，101只下跌，4只停牌 [3][12][15] 投资建议 - 信创板块推荐龙芯中科等，建议关注中国软件等 [3][18] - 华为产业链板块推荐神州数码，建议关注软通动力等 [3][18] - AI板块强烈推荐中科创达等，推荐浪潮信息等，建议关注寒武纪等 [3][18] - 金融IT板块强烈推荐恒生电子，推荐同花顺等，建议关注京北方等 [3][18] - 低空经济板块推荐道通科技，建议关注万丰奥威等 [3][18]