报告行业投资评级 - 电站设备Ⅱ无评级 [6] - 电气设备无评级 [6] - 电源设备无评级 [6] - 新能源动力系统无评级 [6] 报告的核心观点 - 行业整体策略为电动车AI化升级，光伏铸大底，新能源+AI是最大主线，电动车AI化和相关AI延伸是核心 [3] - 新能源汽车产业链中下游新周期已开启，电动车AI化升级使小米、小鹏等受益，电池企业持续升级，生态圈和固态是方向，宁德时代等受益 [4] - 光储产业链中期底部将逐步确认，光储市场化加速使海博思创等储能龙头受益，目前是逆周期大底部布局光伏龙头的窗口期 [5] - AI+新能源、风电等产业链需重视新市场的突破，新能源+人形机器人调整是机会 [6] 产业链价格 - 过去一周碳酸锂价格下降，部分正极材料、负极材料、隔膜、电解液、锂电池等价格有不同程度变化，如碳酸锂（电池级99.5）万元/吨价格降至6.190，周涨幅-4.03% [11][12] 行业新闻跟踪 - 美国Factorial向无人机客户交付首批固态电池 [21][37] - 国家发展改革委整治新能源汽车、光伏行业“内卷式”竞争 [21] - 中国汽车产业经历电动化、智能化和AI化三重变革叠加期 [22] - 2025年1 - 4月太阳能发电新增装机量达104.93GW，4月单月新增装机45.22GW [22] - 土耳其光伏市场潜力大，中国光伏企业积极布局 [23] - 美国众议院计划取消30%的住宅太阳能税收抵免，美股太阳能板块暴跌 [23] - OpenAI CEO认为人形机器人即将到来 [6][23] - 首批建筑机器人固态电池成功量产交付 [6][24] - 2025年1 - 4月中国新型储能招投标市场采招落地规模达27.1GW/132.3GWh，同比激增281% [5][24][25] - 美国关税政策使东南亚光伏产业受挫，中国光伏企业转向中东布局 [25] - 2025年5月硅片市场开工率约53%，电池片总体价格走低，EVA光伏料和光伏胶膜排产环比下降 [25] - 小米汽车业务2025年一季度财报亮眼，总收入186亿元，毛利率达23.2% [26] - 2025年CIBF展会表明硅碳负极行业进入“下半场” [28] - 国轩高科摩洛哥20GWh动力电池工厂开工 [29] - 比亚迪动力电池通过新国标认证 [30] - 5月28日多晶硅市场成交重心下行，华能GW级BC集采落地，6.5公里公路光伏长廊并网 [31] - 安徽电力现货市场规则明确独立储能等参与方式 [32] - 广东推进用户侧“报量不报价”纳入现货市场出清 [5][33] - 2024年全球新增可再生能源发电装机约5.9亿千瓦，中国新增3.74亿千瓦 [34] - 5月28日小鹏MONA M03 Max版上市，12.98万元起 [35][36] - 5月第四周国内汽车终端销量环比增2.6%，新能源车占比55.9% [36] - 湖南金凯循环科技投资50亿元建长沙基地，一期年产1.5万吨电池级碳酸锂生产线即将试产 [36] - 5月29日宁德时代与兰州市政府签署零碳城市战略合作框架协议 [37] - 5月29日光伏组件排产下降，光伏玻璃价格持续下跌 [37] 公司新闻跟踪 - 三星医疗及子公司三星智能在国家电网2025年第三十一批和第三十二批采购项目中预中标，预计中标总金额约21,267.85万元 [38][39] - 爱旭股份ABC组件在国内外市场有销售溢价，一季度出货量4.54GW，环比增长40%以上 [5][39] - 福斯特2024年度光伏事业合伙人计划之员工持股计划完成股票购买，总额占总股本的0.26% [5][38][39] - 紫金矿业旗下刚果（金）卡莫阿 - 卡库拉铜矿因事故暂停部分井下采矿作业 [39]