根据研报内容，总结量化模型与因子如下： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：RSI相对强弱指标 - 构建思路：通过计算一定周期内平均涨幅与平均跌幅的比值，判断市场超买或超卖状态[2] - 具体构建过程： $RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS}$ 其中RS为12天内平均涨幅与平均跌幅的比值。RSI>70为超买，RSI<30为超卖[2] - 因子评价：经典动量类指标，适用于短期趋势判断 2. 因子名称：日内行情趋势 - 构建思路：基于5分钟级别成交价分析日内价格波动特征[2] - 具体构建过程： - 提取当日最高价/最低价作为红点标记 - 通过分时数据构建趋势图（注：部分数据可能存在缺失）[2] 3. 因子名称：净申购金额 - 构建思路：通过ETF净值变化计算资金流动情况[2] - 具体构建过程： $NETBUY(T) = NAV(T) - NAV(T-1) \times (1+R(T))$ 其中NAV为ETF净值，R(T)为当日收益率[2] 因子回测效果 （注：原文未提供具体测试指标值，仅展示因子构建方法） 补充说明 1. 所有因子均基于ETF日频数据计算，涵盖宽基/主题两类ETF[2] 2. 基金池构建规则：选取各类型中规模较大的ETF作为分析对象[2] 3. 数据局限性：部分QDII净值披露延迟，新上市基金数据可能存在空值[3] 以上内容提取自文档[2][3]，未涉及模型构建及测试结果部分。