报告行业投资评级 - 电子行业投资评级为优于大市 [1][5] 报告的核心观点 - 看好2025年电子板块在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振下的“估值扩张”行情，关注半导体自主可控、存储周期回暖及端侧SoC创新 [1] - EDA受限表明半导体全产业链国产化战略意义，推荐模拟芯片产业链相关公司 [2] - 存储价格向好，看好存储产业链产业升级机遇，建议关注相关公司 [3] - AI基础设施建设是需求确定性高增长投资主线，建议关注相关公司 [4] - 长期看好AR眼镜行业发展，建议关注相关公司 [7] - 关注6月促销活动对TV需求影响，推荐LCD及相关出海竞争力公司 [7] 行情回顾 - 过去一周上证指数、深证成指、沪深300分别下跌0.03%、0.91%、1.08%，电子行业整体下跌0.59%，元件涨2.21%，光学光电子跌1.27% [10] - 过去一周恒生科技指数、台湾资讯科技指数分别下跌1.46%、1.15%，费城半导体指数上涨1.18% [10] - 过去一周电子板块涨幅前十公司有远望谷、商络电子等，跌幅前十公司有太龙股份、福立旺等 [15] 行业动态 - 机构发布Q1欧洲智能手机市场销量榜，三星、苹果、小米位列前三；“AI+”推动，前4个月我国半导体器件专用设备制造利润大增105.1%；苹果提高iPhone以旧换新价格刺激需求 [35] - 多家公司发布公告，涉及募集资金投资项目调整、限制性股票激励计划、利润分配方案调整、股份回购等事项 [35][36] 重点投资组合 - 消费电子：蓝思科技、小米集团等 [8] - 半导体：中芯国际、翱捷科技等 [8] - 设备及材料：北方华创、中微公司等 [8] - 被动元件：顺络电子、风华高科等 [8] 重点公司盈利预测及投资评级 - 报告给出中芯国际、翱捷科技等多家公司的投资评级、昨收盘、总市值、EPS、PE等信息 [9]