报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 6月4日A股四大股指全线上涨 成交增加 行业板块涨跌分化 机构和散户资金净流入 主力和大户资金净流出 [2] - 股指期货方面 小盘股指贴水较深或持续 短周期宜波段策略 中长期建议逢低配置IF、IC、IM远期合约 近月合约中微盘有回落风险 需谨慎对待 [3] - 国债期货方面 现券供强需弱格局有望改变 期货端近月合约价格承压 远月升水 建议短多长空 短线T、TL逢低买入 中长线T、TL逢高套保 [4] - 本月进出口、社会活动景气度下滑 地产景气度上升 [11] 各部分内容总结 股指期现货市场表现 - 6月4日 上证指数涨0.42%报3376.2点 深成指涨0.87%报10144.58点 创业板指涨1.11%报2024.93点 科创50指数涨0.45%报986.11点 市场成交11774亿元 较前日增加136亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为160.37、120.01、65.54与47.42点 基差年化收益率分别为 -19.84%、 -15.84%、 -12.83%与 -13.35% 三年期历史分位数分别为4%、5%、1%及5% 期 - 现价差仍处较低水平 [3] - 给出各股指期货合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [6] 国债期现货市场表现 - 6月4日 国债期货收益率多数下探 二债隐含利率1.379 较前日下跌2.66bps 五债隐含利率1.494 较前日下跌1.2bps 十债隐含利率1.652 较前日上涨2.97bps 三十债隐含利率1.977 较前日下跌0.24bps [3] - 给出各国债期货合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 还给出CTD券收益率变动、净基差、IRR等数据 [4][7] - 公开市场操作方面 央行货币投放2149亿元 货币回笼2155亿元 净回笼6亿元 [4] 经济数据 - 高频数据显示 本月（五月）进出口、社会活动景气度下滑 而地产景气度上升 [11]