报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - AI应用从硬件到内容商业化持续，2G、2B、2C端均在探索实践，内容端AI技术与创作结合进入实质阶段，应用边界有望扩容，商业化变现模式多样 [3] - 中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》播出，AI生成短剧模式有望重塑内容板块，为传媒带来新供给 [4] - AI应用产品热度不减，2025年5月全球AI应用产品排名前五为ChatGPT、百度网盘、夸克、豆包、DeepSeek，国内即梦AI月活3065万人，环比增加39.86% [5] - 到2032年全球生成式AI市场收入预计达2088亿美元，2024 - 2032年复合年增长率拟为35.3%，亚太地区复合年增长率为36.5%，2033年全球教育AI市场规模有望达222.4亿美元，可关注AI在数字营销、内容、教育、陪伴、美业、社区、版权等传媒领域的应用 [7] 相关目录总结 行业表现 - 传媒（申万）近1个月、3个月、12个月表现分别为3.4、 - 3.8、33.0，沪深300对应表现为0.7、 - 1.8、8.4 [1] 相关研究 - 《传媒行业动态研究报告：2025年端午单日票房同比增30%电影院线布局新业务可期》2025 - 06 - 02 [3] - 《传媒行业动态研究报告：52TOYS递表看IP撬动潮玩及渠道新增量》2025 - 05 - 25 [3] - 《传媒行业周报：政策护航持续护航AI应用与可选消费双轮驱动》2025 - 05 - 18 [3] 关注公司及盈利预测 - 万达电影、上海电影、横店影视、蓝色光标、芒果超媒、中信出版、奥飞娱乐、姚记科技、天舟文化、风语筑、美图公司、哔哩哔哩 - W投资评级为买入，中国儒意、中文在线、实丰文化、博纳影业未评级 [9]