报告行业投资评级 - 看好非银金融行业 [1] 报告的核心观点 - 保险板块兼具基本面及资金面催化，稳定币推动给众安在线等金融科技公司带来新想象空间，寿险Q2业绩基数压力有限，负债端Q3新单表现有望改善，财险新规有助于推动头部公司承保盈利能力改善 [2] - 券商行业竞争格局优化，市场交投活跃度上行，3家券商定增项目取得进展，再融资获边际改善 [2] - 推荐新华保险、中国平安等保险股，以及广发证券、中信证券等券商股 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 市场表现 - 本周沪深300指数报收3,873.98，区间涨跌幅+0.9%，非银指数报收1,766.54，区间涨跌幅+2.0%，券商、保险、多元金融分别报收6,139.61、1,204.20与1,204.42，区间涨跌幅分别变化+2.4%、+1.0%和+2.7% [5] - 保险板块A股新华保险涨幅5.9%居前，H股新华保险涨幅11.5%居前；券商板块涨幅前5为国泰海通、光大证券等，涨幅后5为国信证券、湘财股份等 [7] 非银行业重要数据 - 保险行业：截至6月6日，10年期国债和国开债到期收益率分别为1.65%、1.70%，本周分别变化 -1.65bps、 -1.23bps；国债和国开债期限利差分别为0.24%、0.19%，本周分别变化+ 2.85bps、+ 1.27bps；1年期和10年期企业债信用利差分别为0.32%、0.47%，本周分别变化+ 4.95bps、+ 0.04bps；沪深300指数和恒生中国企业指数本周涨跌幅分别变化+0.88%、+2.34%，较2025年初分别累计变化-1.55%、+18.38%；中债总全价指数、国债总全价指数和信用债总全价指数本周涨跌幅分别变化+0.14%、+0.17%和+0.02%，较2025年初分别累计变化-0.79%、-0.51%和-0.82% [10] - 券商行业：本周沪深北日均股票成交额为12,090.44亿元，环比+10.50%；2025年至今两市日均成交金额13,940.04亿元，较上年平均+31.06%；6月至今日均股票成交金额12,090.44亿元，较上月平均-0.49%；截至6月5日，融资融券余额为18,116.80亿元，较上年底增长-529.03亿元；融资余额17,995.25亿元，融券余额为121.54亿元；2025年至今两融日均余额为18,497.63亿元，较上年全年日均余额+18.04%；截止6月6日，市场质押股数3,123.03亿股，市场质押股数占总股本3.86%，市场质押市值26,597.82亿元，大股东质押股数5,024.05亿股，大股东质押股数占总股本比15.44%，大股东未平仓总市值26,575.46亿元 [14] 非银行业资讯及个股重点公告 非银行业资讯 - 6月6日，长城国瑞证券等8家证券、基金、期货机构变更实际控制人申请文件获核准，中央汇金成为其实际控制人 [15] - 6月3日，中国信托业协会数据显示，截至2024年末，信托资产规模达到29.56万亿元，较2023年末增加5.64万亿元，同比增长23.58% [16] - 6月5日，上交所召开高分红重回报暨上市公司价值提升座谈会，探讨提升高分红、高股息率上市公司估值 [17] - 6月5日，证监会首席律师表示将深化资本市场科技金融体制机制改革，支持服务科技创新和新质生产力发展 [18] 个股重点公告 - 6月6日，信达证券公告财政部拟将中国信达股权划转至中央汇金，股权变更获国家金融监督管理总局批准 [20] - 6月6日，长江证券公告长江产业投资集团受让公司862,535,293股股份（占公司股份总数15.60%）获证监会核准 [21] - 6月6日，天风证券公告获证监会同意向特定对象发行股票注册申请，控股股东增持计划实施完毕，累计增持公司A股股份178,672,135股，累计增持比例占公司总股本的2.06%，累计增持金额约5.0187亿元 [22] - 6月6日，国联民生证券公告聘任汪锦岭等担任公司高级管理人员，黄葳不再担任公司首席信息官 [23] - 6月6日，中国太保公告俞斌担任太保产险董事长、王明超担任公司总经理助理任职资格获金融监管总局核准 [24] - 6月5日，江苏金租公告将对全体股东分派股利，每股派发现金红利0.27元（含税），共计派发现金红利1,563,942,536.01元 [27]