报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [4] 报告的核心观点 - DeepSeek发布R1更新，R2模型发布预期升温，R1更新展现其在开源模型领域的持续创新能力，为R2模型发布奠定基础，推测R2可能具备更大上下文窗口和原生多模态功能 [2][24] - 英伟达正在研发全新中国特供芯片B30，这是其在美国出口管制下的折中方案，反映出对中国人工智能市场的高度重视 [3][25] - 外部贸易争端不确定性上升，扩大内需重要性凸显，科技创新与自主可控是中长期发展关键方向，维持对中国科技龙头的谨慎看好态度，关注中概股回流港股进度，建议关注港股互联网龙头、游戏行业、电影及文旅产业的投资机会 [3][26] 根据相关目录分别进行总结 本周市场行情 - 2025年第22周（2025.6.3 - 2025.6.6），上证指数上涨1.13%，沪深300指数上涨0.88%，创业板指数上涨2.32%，恒生指数上涨2.16%，恒生互联网指数上涨3.46%，行业领先恒生指数1.3pct，SW传媒指数上涨2.59%，领先创业板指数0.27pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第6位 [1][12] - 子行业中影视、互联网服务和广电位列涨幅前三，分别上涨12.91%、3.94%和3.29% [1][12] - 本周传媒行业个股涨幅前5为歌华有线、湖北广电、新迅达、*ST大晟和巨人网络；跌幅前5为蓝色光标、时代出版、元隆雅图、广博股份和广西广电 [17][18] - 恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第12位 [18] 行业新闻 宏观动态 - 6月2日，数字货币概念港股活跃，连连数字等领涨，中国香港特别行政区政府5月30日《稳定币条例》正式生效，完善数字资产监管框架，将为稳定币相关产业链公司带来机遇 [28] 游戏行业新闻 - 莉莉丝研发的《远光84》今年4月开启CBT2测试，投入10亿打造，成绩走高，项目组升级底层动画方案，实现“左右手分离的动作系统” [29][30] - 6月5日，快手旗下可灵AI与网易《逆水寒》达成深度合作，将AI视频生成技术内置于游戏提升社交玩法 [32] - 6月5日，腾讯游戏打造“VISVISE”游戏创作AI全链路解决方案业务，此前发布混元游戏视觉生成平台 [32] - 6月6日，腾讯手游《无畏契约：源能行动》上架苹果App Store，预计11月25日推出，全网预约人数冲破2000万 [33] - 任天堂Switch 2上市售罄，由英伟达定制芯片驱动，图形处理性能是一代的10倍，任天堂预计到2026年3月售出1500万台，分析师预计可达1700万台 [34] 人工智能行业新闻 - 6月4日，OpenAI对ChatGPT进行重大更新，推出会议记录模式，支持MCP协议，旨在打造智能协作平台 [35][36] - 6月5日，高通CEO表示公司已做好与苹果“分手”准备，双方授权协议2027年到期，高通预计逐步退出苹果供应链 [36] - 6月6日，亚马逊采用DeepSeek、阿里通义千问等开源大语言模型进行机器人操控，组建团队推进“物理AI”研发 [37] 影视及视频行业新闻 - 截至6月2日12时47分，2025年端午档档期票房破4亿元，大幅超去年同期 [38] - 6月2日消息，爱奇艺自6月1日起限时大幅下调虚拟制作系统使用价格，最低降至3.5万元/天，旨在降低使用门槛 [38] - 红果短剧发布“掘金计划”，投入数亿元扶持“拉新好剧”，已有20余家合作方获百万额外激励，还对剧本创作者设立扶持活动 [39] 互联网行业新闻 - 本周一，300多名微软员工被裁员，此次是继上月6000人裁员计划后的又一次裁员 [40] - 6月3日，雷军表示小米汽车业务2025年三四季度将盈利，小米YU7售价不是网传的23.59万元，小米反内卷“不打价格战”，将做汽车芯片，机器人领域投资研发已有成果 [40] - 近期小红书估值飙升至260亿美元，通过金沙江创投旗下股份交易文件曝光 [40] - 6月5日，美团副总裁透露2025年旅游业迈入AI时代，美团计划发布国内首个B端AI工具，6月推出AI旅行助手 [41] - 6月5日，京东618上线京东五金城主推日，单日成交金额同比增长161%，成交用户数同比增长87% [43] 文旅行业新闻 - 端午假期，上海线上线下消费近200亿元，同比增长4.1%，离境退税销售额和退税额同比增长约1.1倍，家电家居和3C产品以旧换新带动销售额增长 [44] - 携程报告显示，2025年端午假期出入境游双向火热，入境游订单涨幅近九成，入境游门票GMV同比暴涨1.5倍 [45] 子行业数据 电影行业 - 本周票房排名前三的电影为《碟中谍：最终清算》（9516.5万元，票房占比44.7%）、《时间之子》（3268万元，票房占比15.3%）、《哆啦A梦：大雄的绘画奇遇记》（1958.7万元，票房占比9.2%） [47] 游戏行业 - iOS游戏畅销榜排名前五为《王者荣耀》《和平精英》《绝区零》《金铲铲之战》《向僵尸开炮》；安卓游戏热玩榜排名前五为《心动小镇》《杖剑传说》《我的休闲时光》《崩坏：星穹轨道》《王者荣耀》 [48][50] 影视剧集行业 - 综合播映指数，《藏海传》《折腰》《陷入我们的热恋》位列播映指数榜前三，艺恩播映指数分别为84.4、81.8和78.1 [53][54] 综艺及动漫 - 综合艺恩播映指数，综艺排名前三为《哈哈哈哈哈第五季》《奔跑吧第九季》《无限超越班第三季》 [55] - 本周动漫播放量指数排名前三为《沧元图之斩妖除魔》及同系列七部（播放量指数348）、《仙逆》（播放量指数246.8）、《遮天》（播放量指数202） [56]