报告行业投资评级 - 领先大市，维持评级 [4] 报告的核心观点 - 博通2QFY25营收略超指引和市场预期，AI业务营收同比高增，软件受益Vmware增速明显，且发布Tomahawk 6交换芯片，预计至少3家客户将在2027年部署百万卡定制化芯片集群 [1] - Apple公布年度全球开发者大会（WWDC）日程安排，线上大会6月10日至14日免费开放，线下特别活动6月10日举行 [2] - 美国贸易代表办公室宣布延长对中国部分产品的301条款关税豁免至2025年8月31日，免征范围涵盖近二百件产品 [3] - 建议关注算力产业链、存储行业、消费电子相关公司 [11] 根据相关目录分别进行总结 本周新闻一览 - 半导体：苹果计划为2026款iPhone采用全新封装技术；AMD收购Untether AI员工和软件公司Brium；炬芯科技采用MMSCIM技术路径打造低功耗大算力端侧AI芯片 [15][17] - AI：英伟达宣布推出NVLink Fusion，新款Blackwell芯片单芯片速度是上一代Hopper芯片的两倍多 [15] - SiC：长飞先进半导体武汉基地首批碳化硅晶圆正式投产，可年产36万片6英寸碳化硅晶圆 [15][18] - 汽车电子：小米汽车业务亏损逐步收窄，预计今年第三到第四季度实现盈利；蔚来汽车2025年第一季度收入总额为120.347亿元，经营亏损为64.181亿元 [15] - 消费电子：Kopin宣布NeuralDisplay技术开发取得重大进展；全球知名行业研究机构发布报告，舜铭存储跻身全球铁电存储器供应商TOP5榜单 [15][16] 行业数据跟踪 - 半导体：苹果计划采用WMCM封装技术，可带来热完整性和信号完整性方面的好处 [17] - SiC：长飞先进半导体武汉基地首款芯片良率已达97% [18] - 消费电子：2025年4月Oculus在Steam平台的份额占比为64.39%，Pico份额占比为1.87%；Steam平台VR月活用户占比为1.93% [22] 本周行情回顾 - 涨跌幅：本周上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.62%，沪深300指数上涨0.97%，申万电子版块上涨3.80%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为2/31；家用电器跌幅最大，为-1.79%；通信涨幅最大，为4.23%；电子版块涨幅前三公司为生益电子、瑞可达、胜宏科技，跌幅前三公司为*ST宇顺、飞凯材料、*ST波导 [27][30][33] - PE：截至2025.6.8，沪深300指数PE为12.6倍，10年PE百分位为53.74%；SW电子指数PE为50.38倍，10年PE百分位为65.84%；电子行业子版块PE/PE百分位分别为半导体（81.96倍/55.78%）、消费电子（26.49倍/11.96%）等 [37][38] 本周新股 - 报告展示了本周IPO审核状态更新表格，但未提及具体内容 [44]