报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - AI应用从硬件到内容商业化持续，2G、2B、2C均在探索实践，推动传媒走向智媒，边界有望扩容 [3] - 中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》播出，展现AI+创作力量，有望重塑内容板块 [4] - AI应用产品热度不减，即梦AI月活超3000万且环比增速较好 [5] - 到2032年全球生成式AI市场收入预计达2088亿美元，2033年全球教育AI市场规模有望达222.4亿美元，可关注AI在多领域与传媒结合的应用 [7] 根据相关目录分别进行总结 AI应用商业化进展 - 信息革命迭代伴随硬件革新，需应用场景托举，2G、2B、2C端均有商业化进展；内容端AI与创作结合进入实质阶段，推动传媒走向智媒，边界有望扩容 [3] AIGC短剧情况 - 2025年6月6日中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》登陆东方卫视，展现AI+创作力量，有望重塑内容板块 [4] AI应用产品热度 - 2025年5月全球AI应用产品排名前五为ChatGPT、百度网盘、夸克、豆包、DeepSeek；国内即梦AI月活3065万，环比增加39.86% [5] AI+传媒应用市场规模及关注方向 - 到2032年全球生成式AI市场收入预计达2088亿美元，2024 - 2032年复合年增长率拟为35.3%，亚太地区复合年增长率为36.5%；2033年全球教育AI市场规模有望达222.4亿美元；可关注AI+数字营销、AI+内容、AI+教育、AI+陪伴、AI+美业、AI+社区、AI+版权等方向 [7] 关注公司及盈利预测 |公司代码|名称|2025 - 06 - 06股价|2024 EPS|2025E EPS|2026E EPS|2024 PE|2025E PE|2026E PE|投资评级| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |002739.SZ|万达电影|11.27|-0.43|0.63|0.85|-26.21|17.89|13.26|买入| |601595.SH|上海电影|31.24|0.2|0.52|0.75|156.20|60.08|41.65|买入| |603103.SH|横店影视|16.08|-0.15|0.43|0.56|-107.20|37.40|28.71|买入| |300058.SZ|蓝色光标|6.35|-0.12|0.18|0.23|-52.92|35.28|27.61|买入| |300413.SZ|芒果超媒|22.29|0.73|0.86|1.06|30.53|25.92|21.03|买入| |300788.SZ|中信出版|30.51|0.62|0.86|1.06|49.21|35.48|28.78|买入| |002292.SZ|奥飞娱乐|9.89|-0.19|0.1|0.16|-52.05|98.90|61.81|买入| |002605.SZ|姚记科技|30.80|1.3|1.42|1.53|23.69|21.69|20.13|买入| |300148.SZ|天舟文化|5.01|0.04|0.09|0.12|125.25|55.67|41.75|买入| |603466.SH|风语筑|10.36|-0.23|0.35|0.51|-45.04|29.60|20.31|买入| |1357.HK|美图公司|6.60|0.18|0.18|0.24|36.67|36.67|27.50|买入| |9626.HK|哔哩哔哩 - W|146.60|-3.23|1.93|4.01|-45.39|75.96|36.56|买入| |0136.HK|中国儒意|2.08|-0.02|0.09|0.11|-104.00|23.11|18.91|未评级| |300364.SZ|中文在线|22.08|-0.33|0.07|0.13|-66.91|315.43|169.85|未评级| |002862.SZ|实丰文化|20.15|0.08|0.38|0.61|251.88|53.03|33.03|未评级| |001330.SZ|博纳影业|4.52|-0.63|-0.16|0.24|-7.17|-28.25|18.83|未评级| [9]