报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 任天堂 Switch2 首发开启消费电子悦己消费新篇章，其性能提升、预购火爆，有望带动相关产业链发展 [5][6] - DDR4 价格迅速上升，三星、海力士、美光等缩减 DDR4 产品比重，行业格局或发生变化 [8] 各目录总结 股票组合及其变化 本周重点推荐及推荐组 - 任天堂 Switch2 于 6 月 5 日全球发售，CPU 和 GPU 性能提升，可流畅运行多款游戏，配备 7.9 英寸触摸屏和 256GB 内存，续航 6 - 8 小时，预购数据火爆，有望打破日本市场首发销售纪录 [5][6][18] - DDR4 内存价格 5 月下半月飙升约 50%，合同价格飙升 22% - 25%，预计第三季度继续上涨 10% - 20%，三星、海力士、美光等缩减 DDR4 产品比重 [8][20] 海外龙头一览 - 6 月 3 日 - 6 月 6 日当周，海外龙头呈上涨态势，安森美半导体领涨，涨幅 19.40%，环球晶圆领跌，跌幅 -4.29% [23] - 费城半导体指数当周上升，近两周整体上升，2023 - 2025 年走势有波动，能较好代表海外半导体产业情况 [26][27] 周度行情分析及展望 周涨幅排行 - 6 月 3 日 - 6 月 6 日当周，申万一级行业涨跌分化，电子行业上涨 3.31%，位列第 2 位，市盈率 50.28 [4][29] - 电子行业细分板块整体上涨，印制电路板、其他电子、消费电子零部件及组装板块涨幅最大，模拟芯片设计、LED、数字芯片设计板块估值位列前三 [4][32] - 当周重点关注公司周涨幅前十中，数字 IC 占 2 席，其他多个领域各占 1 席，香农芯创、杰普特、天孚通信包揽前三 [36][39] 行业重点公司估值水平和盈利预测 - 报告列出多家公司的市值、ROE、EPS、PE、PB 及投资评级等信息，部分公司如联创光电、源杰科技等被给予买入评级 [22][41][42] 行业高频数据 台湾电子行业指数跟踪 - 近两周，台湾半导体和光电行业指数先跌后涨，计算机及外围设备和电子零组件行业指数整体上涨 [45] - 近两年，台湾电子行业各细分板块指数走势有波动，2024 年需求逐步回升，中国台湾 IC 各板块产值同比增速自 2023 年 Q2 开始反弹 [46][53] 电子行业主要产品指数跟踪 - 存储芯片价格整体波动下降，NAND 价格 2025 年 5 月 26 日为 2.73 美元，DRAM 价格 2025 年 6 月 6 日为 3.03 美元 [57] - 全球半导体销售额自 2024 年 4 月触底攀升，2025 年 4 月当月销售额 569.6 亿美元，同比增长 22.70% [59] - 面板价格保持稳定，国内手机 2025 年 4 月出货量同比下降 1.70%，全球 2024 年出货量回暖 [62][63] - 无线耳机出口量自 2023 年复苏，中国智能手表 2024 年反弹，2025 年第一季度全球 PC 出货量同比下滑 2.88%，新能源车销量保持强劲增长 [64][68][70] 近期新股 矽电股份（301629.SZ） - 专注于半导体探针测试领域，是国产替代领军企业，主营业务为半导体专用设备研发、生产和销售，产品应用广泛 [76]