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国富期货早间看点:SPPOMA马棕6月前5日产量增19.09% Safras24/25年巴西大豆已销售64%-20250609
国富期货·2025-06-09 15:12

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对农产品、能源、外汇等多个市场进行行情监测与分析,涵盖期货、现货价格,天气对作物影响,持仓与贸易数据,宏观经济指标及重点资讯,为投资决策提供参考 根据相关目录分别进行总结 隔夜行情 - 马棕油08(BMD)收盘价3917.00,上日涨幅0.33%;布伦特08(ICE)收盘价66.65,上日涨幅2.08%,隔夜涨幅0.56%;美原油07(NYMEX)收盘价64.77,上日涨幅2.40%,隔夜涨幅0.39%;美豆07(CBOT)收盘价1058.00,上日涨幅0.71%,隔夜涨幅0.38%;美豆粕07(CBOT)收盘价295.80,上日跌幅0.34%,隔夜涨幅0.27%;美豆油07(CBOT)收盘价47.43,上日涨幅1.74%,隔夜涨幅0.00% [1] - 美元指数最新价99.19,涨幅0.50%;人民币(CNY/USD)最新价7.1845,跌幅0.03%;马来林吉特(MYR/USD)最新价4.2302,跌幅0.36%;印尼卢比(IDR/USD)最新价16291,跌幅0.03%;巴西里亚尔(BRL/USD)最新价5.5884,跌幅0.86%;阿根廷比索(ARS/USD)最新价1184.500,跌幅0.24%;新中(SGD/USD)最新价1.2874,涨幅0.03% [1] 现货行情 - DCE棕榈油2509,华北现货价8590,基差500,基差隔日变化0;华东现货价8490,基差400,基差隔日变化 - 20;华南现货价8370,基差280,基差隔日变化 - 100 [2] - DCE豆油2509,山东现货价7980,基差256,基差隔日变化 - 26;江苏现货价8000,基差276,基差隔日变化 - 6;广东现货价7990,基差266,基差隔日变化 - 16;天津现货价7940,基差216,基差隔日变化 - 6 [2] - DCE豆粕2509,山东现货价2840,基差 - 159;江苏现货价2830,基差 - 169;广东现货价2800,基差 - 199,基差隔日变化 - 14;天津现货价2910,基差 - 89,基差隔日变化16 [2] - 大豆压榨,巴西CNF升贴水175美分/蒲式耳,CNF报价450美元/吨;阿根廷CNF升贴水138美分/蒲式耳 [2] 重要基本面信息 - 美国大豆主产州6月11 - 15日降雨量大多偏高,气温接近至高于正常水平 [3] - 美国中西部降雨频繁,南部种植受阻,不同区域不同时段天气和气温有差异,雨水使南部和东部种植困难 [5] - 2025年6月1 - 5日马来西亚棕榈油单产增加19.16%,出油率减少0.01%,产量增加19.09% [6] - 截至6月3日当周,CBOT大豆多头持仓减3097手至191916手,空头持仓增9517手至131969手;CBOT豆油多头持仓减14820手至131752手,空头持仓增4326手至89813手;CBOT豆粕多头持仓减67手至124108手,空头持仓增5299手至178627手;ICE油菜籽多头持仓减5971手至134979手,空头持仓减2612手至37649手 [7] - 24/25年度巴西大豆已销售64%,生产商销售量超1.1亿吨,销售量增长7个百分点,但低于去年同期和五年平均水平;下一年度已提前销售预期产量的10.8%,低于去年同期和平均水平 [7] - 截至6月4日当周,加拿大萨斯喀彻温省春季油菜播种接近完成,作物优良率为57.65%;截至6月3日当周,阿尔伯塔省油菜种植率为98.9%,曼尼托巴省油菜种植率为90% [8] - 截至6月1日当周,加拿大油菜籽出口量较前一周增加9.4%至17.51万吨,自2024年8月1日至2025年6月1日,出口量为852.37万吨,较上一年度同期增加60.1%,截至6月1日商业库存为97.05万吨 [8] - 2023/24年度全球谷物和油籽贸易量增至8.8亿吨,价值3300亿美元,过去五年谷物贸易量复合年增长率3.2%,油籽贸易量2.4%,增速低于前十年;2023/24年度,中国、印度和墨西哥分别是大豆、棕榈油和玉米的最大进口国 [9] - 5月粮农组织植物油价格指数平均为152.2点,环比下降5.8点(3.7%),但比去年同期高出19.1%,棕榈油、菜籽油、大豆油和葵花籽油报价走低 [9] - 波罗的海干散货运价指数上涨7点或0.4%,至1633点,周线上涨约15%;海岬型船运价指数下滑3点或0.1%,至2842点,本周累计上涨近25%;巴拿马型船运价指数上涨35点或2.9%,至1246点,周线涨8.2%;超灵便型散货船运价指数下滑3点,至933点,本周下跌近2% [10] - 6月6日,豆油成交15000吨,棕榈油成交700吨,总成交15700吨,环比增加1300吨,涨幅9% [11] - 6月6日,全国主要油厂豆粕成交15.34万吨,较前一交易日减1.40万吨,其中现货成交13.34万吨,较前一交易日减0.61万吨,远月基差成交2.00万吨,较前一交易日减0.79万吨;全国动态全样本油厂开机率为63.26%,较前一日下降1.07% [12] - 第23周(5月31日至6月6日)油厂大豆实际压榨量224.46万吨,开机率为63.1%,较预估低8.63万吨;预计第24周开机率小幅上升,大豆压榨量预计228.73万吨,开机率为64.3% [12] - 6月6日起,允许符合要求的乌拉圭豆粕、油菜籽粕进口 [12] - 6月6日,“农产品批发价格200指数”为113.40,比前一日下降0.10个点,“菜篮子”产品批发价格指数为113.51,比前一日下降0.12个点;全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.46元/公斤,比前一日下降1.2%;牛肉63.84元/公斤,比前一日下降0.9%;羊肉59.99元/公斤,比前一日上升0.4%;鸡蛋7.55元/公斤,比前一日下降2.7%;白条鸡17.00元/公斤,比前一日下降3.1% [13] 宏观要闻 国际要闻 - 美国5月季调后非农就业人口13.9万人,预期13万人,前值由17.7万人修正为14.7万人;5月失业率4.2%,预期4.2%,前值4.2%;5月平均每小时工资年率3.9%,预期3.7%,前值由3.8%修正为3.9%,月率0.4%,预期0.3%,前值0.2% [15] - 当地时间6月6日,特朗普表示下一任美联储主席任命结果将很快公布,好的美联储主席将降低利率 [15] - 美联储哈克表示赤字必须受控制,对政府财政状况担忧,担忧经济数据质量下降,今年晚些时候美联储仍有可能降息 [15] - 欧元区第一季度GDP年率修正值1.5%,预期1.2%,前值1.2%;第一季度季调后就业人数季率终值0.2%,预期0.3%,前值0.3%;4月零售销售月率0.1%,预期0.1%,前值由 - 0.1%修正为0.4% [15][16] 国内要闻 - 6月6日,美元/人民币报7.1845,下调(人民币升值)20点 [17] - 6月6日,中国央行开展1350亿元7天期逆回购操作,当日实现净回笼1561亿元,当周实现净回笼6717亿元,6月6日开展10000亿元买断式逆回购操作 [17] - 中国央行5月末黄金储备为7383万盎司,环比增加6万盎司,为连续第7个月增持黄金 [17] - 中国5月外汇储备32853亿美元,预期32920亿美元,前值32816.6亿美元 [17] - 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰将于6月8 - 13日访问英国,其间将与美方举行中美经贸磋商机制首次会议 [17] 重点资讯解析 - 马来西亚棕榈油4月期末库存增加19.37%至186.6万吨,产量环比增加21.52%至168.6万吨,出口环比增加9.62%至110.2万吨,进口环比下滑52.17%至5.8万吨,消费环比下滑24.69%至33.9万吨,报告影响利空 [18] - USDA 5月供需报告将24/25年度美豆出口上调2500万蒲至18.5亿蒲,期末库存下调至3.5亿蒲;预计25/26年度美豆单产为52.5蒲/英亩,产量为43.4亿蒲,期末库存预估为2.95亿蒲,报告影响偏多 [19] 资金流向 - 2025年6月6日,期货市场资金净流出22.43亿元,其中商品期货资金净流入48.83亿元(农产品期货资金净流入6.65亿元,化工期货资金净流出9.59亿元,黑色系期货资金净流入2.65亿元,金属期货资金净流入49.12亿元),股指期货资金净流出71.27亿元 [22] - 展示了白银、铜、豆粕等多个品种的资金流向数据 [21]