报告行业投资评级 - 基础化工、石油化工、交通运输仓储行业评级为增持（维持） [5] 报告的核心观点 - 持续看好低估值、高股息、业绩好的“三桶油”及油服板块，建议关注中国石油、中国石化、中国海油、中海油服、海油工程、海油发展 [4] - 持续看好国产替代趋势下的材料企业，国产半导体材料、面板材料有望受益，建议关注晶瑞电材、彤程新材、奥来德 [4] - 积极的货币及财政政策陆续出台，地产链及龙头公司有望率先受益，看好农药化肥及民营大炼化板块，建议关注万华化学、华鲁恒升、华锦股份 [4] - 看好维生素及蛋氨酸板块，建议关注安迪苏、浙江医药、新和成 [4] 各部分总结 本日重点关注行业动态 - COFs是新兴结晶性多孔高分子材料，具有高的热化学稳定性等特点，下游潜在应用领域丰富，如催化化工、气体分离存储等 [1][7] - COFs制备方法包括溶剂热法合成、离子热合成等，溶剂热法最常用 [2][10] - 宝丽迪与南开大学张振杰教授合作设立耀科新材料公司，基于熔融绿色合成技术制备COFs材料，2024年实现吨级量产，正规划建设年产能200吨的产线 [3][13] 本日化工品行情回顾 石油石化 - 炼化化纤相关产品中，布伦特原油最新价格67美元/桶，近一月涨4.3%，2025年均价71美元/桶，较2024年跌10.9%；WTI原油最新价格65美元/桶，近一月涨6.1%，2025年均价67美元/桶，较2024年跌9.9%等 [15] 基础化工 - 煤化工相关产品中，环渤海动力煤（秦皇岛，5500K）最新价格670元/吨，近一月持平，2025年均价686元/吨，较2024年跌5.0%；无烟煤（Q:7000中块，焦作）最新价格930元/吨，近一月跌7.0%，2025年均价996元/吨，较2024年跌11.4%等 [21] - 化肥相关产品中，复合肥最新价格3187元/吨，近一月跌0.4%，2025年均价3091元/吨，较2024年涨7.7%；尿素最新价格1822元/吨，近一月跌5.2%，2025年均价1855元/吨，较2024年涨1.3%等 [23] - 农药相关产品中，草甘膦最新价格23800元/吨，近一月涨1.9%，2025年均价23456元/吨，较2024年跌1.0%；草铵膦最新价格45000元/吨，近一月跌2.2%，2025年均价46438元/吨，较2024年跌6.3%等 [24] - 聚氨酯相关产品中，纯MDI最新价格17700元/吨，近一月涨1.7%，2025年均价18245元/吨，较2024年跌5.6%；聚MDI最新价格16200元/吨，近一月涨1.9%，2025年均价17200元/吨，较2024年跌11.2%等 [26] - 钛白粉相关产品中，钛精矿最新价格2217元/吨，近一月持平，2025年均价2217元/吨，较2024年持平；钛白粉最新价格14220元/吨，近一月跌6.4%，2025年均价15144元/吨，较2024年跌4.6%等 [31] - 硅相关产品中，金属硅最新价格8620元/吨，近一月跌10.6%，2025年均价10565元/吨，较2024年跌26.3%；有机硅DMC最新价格11240元/吨，近一月跌4.7%，2025年均价12933元/吨，较2024年跌14.3%等 [42] - 饲料及添加剂相关产品中，维生素A最新价格69元/公斤，近一月跌8.7%，2025年均价102元/公斤，较2024年跌54.3%；维生素E最新价格90元/公斤，近一月跌21.1%，2025年均价126元/公斤，较2024年跌37.5%等 [48] 新材料 - 新能源材料相关产品中，碳酸锂最新价格58467元/吨，近一月跌11.9%，2025年均价71080元/吨，较2024年跌23.5%；磷酸铁最新价格10600元/吨，近一月持平，2025年均价10595元/吨，较2024年涨1.0%等 [49] - 半导体材料相关产品中，电子级双氧水G5级最新价格3800元/吨，近一月跌52.5%，2025年均价7187元/吨，较2024年跌52.5%；电子级硫酸G5级最新价格3000元/吨，近一月持平，2025年均价3052元/吨，较2024年跌14.3%等 [55]