报告行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 报告的核心观点 - 光伏产业链价格进入回调周期但盈利修复逻辑稳固，需求端有韧性，头部企业构建穿越周期能力，风电产业链国产化率高、出口向好，海上风电建设提速，新能源车链持续增长，低端产能出清，行业边际改善 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 周度行情回顾 周度整体行情回顾（2025.06.01 - 06.06） - 上证综指上涨 1.13%，深证成指上涨 1.42%，创业板指上涨 2.32%，申万电力设备上涨 1.38%，较沪深 300 跑赢 0.5pct，申万光伏设备/风电设备/电池/电网设备分别上涨 1.10%/1.50%/1.05%/1.80% [2][12] 一周个股涨跌幅 - A 股电力设备相关个股中，优优绿能周涨幅最大（+76.05%），长城电工周跌幅最大（-18.17%） [16] 行业重要周度新闻（2025.06.01 - 06.06） - 宁德时代与东风日产合作推动前沿技术应用，计划 2026 年多款搭载联合开发电池系统车型入市 [18] - 欧洲最大电池回收公司巴斯夫位于德国的工厂正式投运，年处理能力达 1.5 万吨 [18] - 海外 20 亿美元锂矿项目叫停，因项目推进涉嫌侵犯原住民环境权 [19][20] - 特斯拉宣布在美国构建全链条电池生产体系，摆脱对中国供应链依赖 [3][20] - 鑫椤锂电发布 6 月锂电预排产数据，总体排产环比微增 [20] - 中国能建签约阿塞拜疆 200MW 海上风电等项目合作协议 [21] 周度重要公司公告（2025.06.01 - 06.06） - 风范股份中标国家电网项目，中标金额约 2.28 亿元 [21] - 龙源技术拟在南非设立分公司，初始运营资金 10 万美元 [22] - 友讯达完成香港和新加坡子公司注册，后续推进印尼子公司设立 [23] - 华通线缆发布 2025 年限制性股票激励计划草案 [24] - 中核钛白终止 50 万吨磷酸铁项目，剩余资金补充流动资金 [25] - 龙蟠科技签订 15.2 万吨磷酸铁锂协议订单，合同金额超 50 亿元 [26] - 爱旭股份拟投资 7.5 亿元建设临邑 112.5MW 风电项目 [28] 光伏产业链价格数据 - 展示硅料、硅片、电池片、组件价格走势 [30][32] 投资建议 光伏 - 建议关注协鑫科技、钧达股份、晶科能源、阳光电源 [4] 风电 - 整机建议关注金风科技、明阳智能，海缆建议关注东方电缆、中天科技，管桩建议关注大金重工 [4] 新能源车 - 优先关注宁德时代、亿纬锂能、豪鹏科技及科达利、震裕科技，其次关注湖南裕能、龙蟠科技等公司 [5]