报告行业投资评级 - 看多四大股指上行，成长风格有望领涨 [2] 报告的核心观点 - 中美伦敦磋商达成实施框架协议鼓舞两市主要指数上行，该协议为日内瓦协商结果增加“实质性内容”，解决关键矿产和核心材料限制措施，稳定全球经济，全球资产再配置利好A股 [2] - 海外“聪明钱”看多中国资产，建议股指期货方向交易看多四大股指上行，成长风格有望领涨；股指期权交易买入成长类指数远月深虚值看涨期权 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周三两市主要指数在中美伦敦磋商达成框架协议利好下快速上行收复跌幅，两市成交额1.25万亿元有所减量，中证1000、中证500、沪深300、上证50指数均上涨，行业与主题ETF及两市板块指数有涨有跌，沪深300、中证500指数股指期货沉淀资金分别净流入40、4亿元 [1] 重要资讯 - 中美双方原则上就落实两国元首通话及日内瓦会谈共识达成框架，有利于中美经贸及全球经济发展，稀土和磁铁问题预计解决 [1] - 十余家车企将支付账期统一至60天内 [1] - 世界银行将2025年全球GDP增长预测从2.7%下调至2.3%，70%国家经济增速被下调 [1] - 宁德时代宣布量产交付587Ah电芯 [1] - 马斯克称首辆自动驾驶特斯拉汽车6月28日交付，Robotaxi 6月22日公开试运营 [1] - EIA预计美国原油产量从今年二季度每日1350万桶降至2026年四季度1330万桶/日，活跃钻机数量上月降幅超预期 [1][2] - 新协议将在一定钢铁进口量内取消对墨西哥钢铁50%关税，豁免关税进口量上限提高 [2] - 美国5月CPI同比增长2.4%符合预期，核心CPI同比增长2.8%低于预期 [2] - 美国上诉法院裁定上诉程序期间特朗普关税措施继续生效，7月31日听取辩论 [2] 市场逻辑 - 周三两市主要指数因中美伦敦磋商达成实施框架利好上行，双方就贸易争议休战及合作重回正轨达成阶段性框架协议，框架协议为日内瓦协商结果增加“实质性内容” [2] 后市展望 - 中美经贸团队达成框架性协议稳定全球经济，全球资产再配置利好A股，看多四大股指上行，成长风格有望领涨 [2] 交易策略 - 股指期货方向交易看多四大股指上行，成长风格有望领涨 [2] - 股指期权交易买入成长类指数远月深虚值看涨期权 [2]