市场要闻与重要数据 - 6月7日当周初请失业金人数24.8万人，高于预期24万人，为2024年10月5日当周以来新高；美国5月核心PPI月率录得0.1%，低于预期的0.30%；交易员完全定价美联储年内两次降息，美元连续两日走低；特朗普要求美联储降息200个基点 [1] 期货行情与成交量 - 2025年6月12日，沪金主力合约开于777.00元/克，收于785.16元/克，较前一交易日收盘涨0.98%，成交量218198手，持仓量172351手；夜盘开于786.98元/克，收于786.02元/克，较午后收盘涨0.65% [2] - 2025年6月12日，沪银主力合约开于8859元/千克，收于8819元/千克，较前一交易日收盘跌1.31%，成交量662487手，持仓量432670手；夜盘开于8818元/千克，收于8787元/千克，较午后收盘降0.53% [2] 美债收益率与利差监控 - 2025年6月12日，美国10年期国债利率收于4.41%，较前一交易日变化 -0.06%，10年期与2年期利差为0.46%，较前一交易日下降1个基点 [3] 上期所金银持仓与成交量变化情况 - 2025年6月12日，Au2502合约上，多头较前一日变化 -72手，空头变化 -618手；沪金合约上个交易日总成交量427902手，较前一交易日上涨36.23% [4] - 2025年6月12日，Ag2502合约上，多头 -5010手，空头增持1704手；白银合约上个交易日总成交量1085408手，较前一交易日下降20.62% [4] 贵金属ETF持仓跟踪 - 昨日黄金ETF持仓为937.91吨，较前一交易日上涨3.72吨；白银ETF持仓为14729.08吨，较前一交易日持平 [5] 贵金属套利跟踪 - 2025年6月12日，黄金国内溢价为 -2.53元/克，白银国内溢价为 -523.63元/千克 [6] - 昨日上期所金银主力合约价格比约为89.03，较前一交易日上涨1.93%；外盘金银比价92.85，较上一交易日变化1.75% [6] 基本面 - 2025年6月12日，上金所黄金成交量50430千克，较前一交易日上涨3.63%；白银成交量805092千克，较前一交易日涨64.55%；黄金交收量为15196千克，白银交收量为40230千克 [7] 操作建议 - 黄金建议以逢低买入套保为主，操作区间在760元/克 - 765元/克 [8] - 白银谨慎偏多，可继续逢低买入套保，不建议激进追高，需关注仓位控制和止损执行 [8] - 套利建议逢高做空金银比价，期权操作暂缓 [8]