报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 - 本周（2025.6.8 - 2025.6.14）A股日均交易额环比和同比均大幅增加，2025年二季度至今及全年日均成交额较2024年也有显著增长；投行方面本周有新股发行和上市，2025年至今A股IPO上市家数和募集金额与2024年有差异；两融余额环比增加且较2024年日均水平上升 [1] - 本周非银金融申万指数上涨跑赢沪深300指数，细分板块表现有差异，部分个股涨幅和跌幅靠前 [2] - 6月13日证监会发布期货市场程序化交易新规，加强全过程监管；6月12日两部门通知非上市险企2026年起执行新会计准则，允许部分险企暂缓执行并细化简化处理规定 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 非银金融周观点 市场及板块行情 - 本周非银金融申万指数上涨1.16%，跑赢沪深300指数1.42个百分点，位列一级行业第6名；细分板块中证券、保险等板块有不同涨跌幅，*ST仁东等涨幅靠前，海南华铁等跌幅靠前 [2][13] 券商：期货市场程序化交易新规发布 - 6月13日证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，自2025年10月9日起实施，目的是落实相关要求，加强监管维护秩序和公平，坚持相关原则加强全过程监管 [3][14] - 《管理规定》共7章37条，明确程序化交易和高频交易定义、报告要求、系统接入管理等多方面内容，后续将指导制定业务细则做好落地工作 [15] 保险：非上市险企2026年起执行新会计准则 - 6月12日两部门印发通知，境内外同时上市等企业继续执行新准则，其他企业2026年1月1日起执行，有困难可暂缓并说明原因；通知明确简化处理规定，利于中小险企过渡 [4][7][16] 市场指标 A股成交 - 本周A股日均交易额13,717亿元，环比增加13.5%，同比增加88.1%；2025年二季度至今日均成交额12,392亿元，较2024年二季度增加49.7%；2025年至今日均成交额13,917亿元，较2024年增加59.9% [1][18] 投行 - 本周发行新股2家，募集资金12.6亿元；上市新股3家，募集资金26.5亿元；2025年至今A股IPO上市48家，募集金额358.6亿元；2024年A股IPO上市100家，募集金额673.5亿元 [1][18] 两融 - 截至2025年6月12日，两市两融余额18,213.19亿元，环比增加0.53%，较2024年日均水平增加16.22%；两市融券余额123.40亿元，占两融比例为0.68% [1][18] 自营业务 - 本周沪深300指数下跌0.25%，中证全债（净价）指数上涨0.20%；上证指数下跌0.25%、创业板指上涨0.22%、科创50下跌1.89%、万得全A下跌0.27% [18] 股票质押 - 截至2025年6月13日，市场质押股数3,117.89亿股，占总股本3.85%，市场质押市值为26,860.89亿元 [19] 行业资讯 - 6月13日证监会发布期货新规加强期货市场程序化交易监管 [37] - 6月13日国常会提出推动房地产市场止跌回稳相关措施 [37] - 两部门印发措施鼓励台资企业参与大陆金融市场发展 [38] - 前5个月我国汽车产销量同比增长均超10%，新能源汽车产销量增长显著 [38] - 6月11日上交所组织座谈会引导资金流向重点领域 [38] - 6月以来多家理财公司下调旗下部分理财产品费率 [38]